首页 > 正文

消费板块赛道太拥挤 基金经理恋上科技股

2019年07月08日 06:10
作者:赵明超
来源: 上海证券报
编辑:东方财富网
分享到:
摘要
【消费板块赛道太拥挤 基金经理恋上科技股】近期,A股市场中的消费板块涨势如虹,食品饮料板块的表现更是抢眼。不过,记者最新了解到,在连续大涨之后,部分基金经理开始悄然撤退,进行了战术性减仓。从减仓资金的最新布局方向看,主要流向地产、汽车等早周期板块,以及业绩向好的公司。

  近期,A股市场中的消费板块涨势如虹,食品饮料板块的表现更是抢眼。不过,记者最新了解到,在连续大涨之后,部分基金经理开始悄然撤退,进行了战术性减仓。从减仓资金的最新布局方向看,主要流向地产、汽车等早周期板块,以及业绩向好的公司

  基金淡看消费股后市

  “卖出不代表不看好,仅仅是因为贵。”某投资经理如此解释他选择卖出消费股的理由。

  梳理今年上半年的市场行情,除了受非洲猪瘟疫情影响而推高的养猪板块,消费板块应该是市场中最耀眼的明星。在内外资追捧之下,贵州茅台五粮液泸州老窖伊利股份等一批白马股的股价创下历史新高,山西汾酒古井贡酒顺鑫农业等二三线白酒股也纷纷“揭竿而起”大幅上涨。近期,贵州茅台股价更是突破千元关口,成为A股历史上真正意义上的依靠业绩提升上涨到千元的股票,其标志性意义不言而喻。

  除了白酒龙头股,三全食品安井食品、桃李食品等消费股今年以来均大幅上涨,成为震荡行情中的一道亮丽风景。

  不过,随着食品消费板块的大涨,部分基金经理的态度变得谨慎起来。据了解,从6月底开始,部分绩优基金经理已经开始降低了食品和白酒的仓位。“主要是因为太贵了,今年以来股价大幅上行,估值已经处于历史估值区间的上轨,性价比已经缺乏足够吸引力,于是降低了仓位。”某基金经理表示。

  上述基金经理强调,基于当前股价太贵而卖出的逻辑背后,是在等一个时机,那便是“以后股价调整了还会买回来,毕竟消费是长青行业。长期来看,吃吃喝喝最靠得住。”

  据了解,部分重仓消费板块的基金,由于前期板块个股涨幅较大,估值处于历史高位,已经引发部分机构投资者的担忧并开始小幅赎回基金。基金经理为了应对赎回也不得不卖出部分持仓,这或许是近期部分消费股调整的原因之一。

  华南某私募基金经理表示,今年上半年重仓高端白酒股让他获利丰厚。据他介绍,去年他对白酒的投资逻辑有了深化,并在今年年初大幅加仓,在此后的市场调整中坚定高仓位运作,最终获得丰厚的收益。

  关注科技股和业绩向好公司

  认为消费赛道拥挤的基金经理,减持的资金流向哪里?某已经减仓消费板块的基金经理透露,卖出消费股的资金已买入了早周期板块,重点投向是汽车、地产等行业个股。“主要是基于性价比考虑,对于过于拥挤的通道,要保持警惕。”

  上述华南私募基金经理表示,买消费板块依然要看估值,在估值过高时买入,可能要承受很长时间的滞涨压力。“二三十倍估值的白酒龙头可能依然值得持有,但是五六十倍的调味品龙头股我觉得太贵了。而且这时候买入的话,跟前期买入的人相比也没有任何优势。”该人士分析道,“不过我依然看好高端白酒股,在良好业绩支撑下,股价向下调整空间有限,但当前我也不会加仓买入。”

  另一位基金经理认为,即使长期看好的消费股,也不能在市场热情高涨的时候买入。通常情况下,只有在遇到极端状况时才是好的买入时机,例如塑化剂事件爆发后的高端白酒股。

  从记者了解到的情况看,后续基金经理开始重点关注科技板块,但对于科技股行情何时到来,基金经理们仍不太确定。接受采访的基金经理们表示,目前非常关注上市公司半年报的业绩表现,不少半年报业绩预告抢眼的公司被加仓,尤其是一季报净利润增加并且在二季度能够持续的公司更是基金争抢的“香饽饽”。

(文章来源:上海证券报)

(责任编辑:DF380)

分享到:
还可输入
清除
提交评论
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》
热门评论 查看全部评论
全部评论
最新 最热 最早
2019-07-08 23:50:59
黑嘴误导 科技股跌的最惨
置顶 删除 举报 评论 点赞
2019-07-08 22:12:25
不听他们瞎掰,误导
置顶 删除 举报 评论 点赞
2019-07-08 21:14:10
两个月前就大喊白酒估值过高,结果,我躲了两个月,怎么样,只有白酒在挣钱,,,
置顶 删除 举报 评论 点赞
qwer1357 : 恭喜你终于明白了
2019-07-08 21:32:52
删除 举报 评论 点赞
2019-07-08 21:01:56
600019
置顶 删除 举报 评论 点赞
2019-07-08 19:35:37
白酒太高了,还有会稽山黄酒不到十元。
置顶 删除 举报 评论 点赞
加载更多
查看全部评论
 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1

A
安联基金安信基金
B
博道基金渤海汇金北京京管泰富基金百嘉基金贝莱德基金管理博时基金北信瑞丰宝盈基金博远基金
C
长安基金长城基金长城证券财达证券淳厚基金创金合信基金长江证券(上海)资管长盛基金财通基金财通资管诚通证券长信基金财信证券
D
德邦基金德邦证券资管大成基金东财基金达诚基金东方阿尔法基金东方红资产管理东方基金东莞证券东海基金东海证券东吴基金东吴证券东兴基金东兴证券第一创业东证融汇证券资产管理
F
富安达基金蜂巢基金富达基金(中国)富国基金富荣基金方正富邦基金方正证券
G
光大保德信基金国都证券广发基金广发资产管理国海富兰克林基金国海证券国金基金国联安基金国联基金格林基金国联民生国联证券资产管理国融基金国寿安保基金国泰君安资管国泰基金国投瑞银基金国投证券国投证券资产管理国新国证基金国信证券国新证券股份工银瑞信基金国元证券
H
华安基金汇安基金华安证券华安证券资产管理汇百川基金华宝基金华宸未来基金华创证券泓德基金华富基金汇丰晋信基金海富通基金宏利基金汇泉基金华润元大基金华商基金惠升基金恒生前海基金华泰柏瑞基金华泰保兴基金红土创新基金汇添富基金红塔红土恒泰证券华泰证券(上海)资产管理华夏基金华西基金华鑫证券合煦智远基金恒越基金弘毅远方基金
J
嘉合基金景顺长城基金嘉实基金九泰基金建信基金江信基金金信基金金鹰基金金元顺安基金交银施罗德基金
 
3408人参与 评论17查看全部评论