“风光”板块再度冲高 资金回流赛道 基金回血行情还能持续多久?

　　6月17日，创业板指短线拉升，光伏、风电设备、锂电池等板块涨幅居前。

　　风电板块，大金重工拉升触板，金雷股份、天顺风能、日月股份、运达股份、广大特材、明阳智能等涨超5%。

　　光伏概念，金刚玻璃涨超10%，宝馨科技、京山轻机涨停，迈为股份、金辰股份、帝尔激光、晶澳科技、北玻股份等跟涨。

　　消息面上，国家能源局16日发布数据显示，截至5月底，全国发电装机容量约24.2亿千瓦，同比增长7.9%。其中，太阳能发电装机容量约3.3亿千瓦，同比增长24.4%。

　　资金回流赛道 基金回血超40%

　　自4月底市场回暖以来，新能源板块大幅反弹，作为新能源分支的光伏、风电板块也在持续回暖，重仓基金也都获得了亮眼的收益。

　　具体看来，截至6月16日，鹏华中证光伏产业ETF、招商光伏A、天弘光伏A、华夏中证光伏A、嘉实中证光伏A、华安中证光伏A、广发光伏A、汇添富光伏增强A等多只重仓光伏股的基金4月27日以来收益超过了40%。

　　对于风光板块的投资前景，华西证券提到，光伏项目具备较强的“投资品”属性，项目内部收益率是影响行业需求增长的重要因素。随着硅料新增产能的持续投放，今年行业受上游约束的因素有望得到释放，我们认为，产业链供应能力的增强将提高装机规模上限；当前产业链价格维持高位，上下游环节正处于博弈阶段，随着时间进入到三季度，各环节让利结果将逐步明晰，行业需求预计逐季增长。

　　平安证券指出，海上风电方面，下半年国内海上风电招标规模持续放量，随着山东、广东等地海风项目建设推进，业绩端也有望回暖。展望下半年，海外市场海上风电政策有望加码；英国第四轮海上风电CFD招标结果有望在2022年发布，项目总规模有望接近10GW，海外大型海上风电项目落地可期；国内风机大型化进一步加速，下半年国际风能展上风机企业有望推出更大单机容量的新品，打开进一步降本空间；这些因素将强化市场对于国内外海上风电未来发展前景的预期。陆上风电方面，下半年进入需求旺季，企业盈利情况明显修复；陆上风机招标有望持续放量，风机大型化趋势放缓，招标价格有望企稳甚至回升；分散式风电步入政策落地期，示范项目有望开启申报，打开陆上风电需求进一步放量的空间和预期。

　　另外，光伏方面，2021年以来，煤炭等传统能源价格呈现上涨趋势，俄乌冲突进一步推升传统能源价格，传统能源价格的大幅上涨推升了光伏相对传统能源的经济性；在俄乌冲突背景下，加快发展本国、本区域的可再生能源，降低传统能源的对外依存度渐成共识；美国宣布将对进口自东南亚四国的太阳能电池板相关产品给予24个月的关税豁免，光伏行业面临的海外贸易保护或将有所缓解；以上这些因素强化了光伏行业的成长驱动力。

　　回血行情还能持续吗？基金要不要落袋为安？

　　基金“回血”本来是好事，不过，一些基民反而打起了“退堂鼓”。

　　一位去年底刚加入基民行列的网友表示，在市场火热时才开始了解基金、购买基金，被年初市场的大幅回调给“吓坏了”，市场上涨才回了口血。

　　从这些刚刚回本基金的基金吧讨论区可以看到，不少基民都贴出了自己的卖出截图。回本卖出的基民不在少数，而有的基民却没能拿得住，卖在低点。不过，也有基民晒出自己的定投截图，不论市场涨跌坚持定投，临危不乱，成为基金吧里的一股“清流”。还有极少数的基民在回本后选择加仓。

　　站在当下，基民应该采取什么投资策略？是落袋为安还是继续持有？

　　对此，广发基金投顾表示，到底是见好就收还是大胆持有并没有一个绝对的答案，因为没有人能够准确预判接下来的行情走势，但投资者可以从三个方面来考虑这个问题：第一，是否对未来市场抱有信心？如果对市场仍有信心，可以继续持有，分享经济发展的果实；如果不看好后市，可以考虑将账面收益予以兑现。第二，赎回的资金是否有更好的投资选择？如果暂时还没有找好下家，可以考虑继续持有。第三，是否达到了当初设置的投资目标？如果尚未达到目标，不妨坚定持有。

　　中欧基金则认为，想精准把握短线投资机会，在一波反弹发生前或刚发生时买入，并在回调到来前卖出，基本上是不可能做到的，且往往难以躲避危机，还会错失反弹机会。但如果着眼长期，不因短期波动而轻易离场，则更有希望不错过每一次反弹的机会。

　　(文章整理自上海证券报、第一财经)

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