想要挑选适合自己的债基？这3个因素需重点考虑

　　如果想要简单轻松的投资，可以考虑债券基金。

　　挑选债券基金，其实跟挑选普通基金的思路大致相同，基金经理的投资水平、基金公司的整体实力、持有人结构(个人投资者跟机构投资者占比)等这些因素都要考虑在内。

　　不过除此之外，小编还想跟大家聊聊平时我们比较少注意到的三个角度。

　　01

　　历史业绩

　　看到这个因素，可能很多小伙伴不以为然：

　　不用你说，我都知道要看历史业绩啊。

　　的确，如果不是新手基民，相信都知道挑选基金时要看基金的历史业绩，而且不能只看短期业绩，要长、中、短期业绩结合一起看。

　　在这里，小编想要说明的是另外一个点。

　　债券基金是一个很大的范畴，既有完全不投资股票等风险资产的纯债基金，也有部分参与股市投资的二级债基，这两者的收益水平和波动情况自然也大不相同。

　　如果我们打算短期理财，想要买的短债基金，却抱着能拿到年化收益6%的想法去找基金， 结果很可能是买到了风险更高的二级债基，超出了自己的风险承受能力。

　　所以，在选择基金之前，我们最好要知道不同类型债券基金的风险收益特征，了解它们过往的收益率和最大回撤水平，以此作为参考。

　　举个例子，过往10年数据显示，中长债基金指数年化收益率为4.91%，最大回撤为-3.27%。

　　假如阿牛打算买一只中长债基金，那么看到一只中长债基金年化收益率为5%时，不要下意识吐槽：这只基金的业绩怎么这么低，连10%都没有，差评！

　　要知道，这可能才是中长债基金的整体平均水平。

　　知道不同类型债券基金的收益水平，就能够更好地帮助我们选出好的、适合自己的债基。

　　数据来源：wind，日期范围为2012-09-30至2022-09-30.上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎

　　02

　　最大回撤

　　测算某一段时间里基金从最高点连续跌到最低点的下跌程度，跌幅最大的我们就称之为最大回撤。

　　为什么我们要尤其考察债券基金的控回撤水平？

　　原因就在于，大部分人买债券基金都不是冲着高收益来的，更多是抱着稳健理财的想法，所以在收益率差不多的情况下，波动越小越好。

　　那么我们要怎么利用最大回撤为自己挑选基金呢？

　　第一，看最大回撤是否在自己的承受范围之内。

　　这时候，我们可以借用历史数据作为参考帮助自己了解。

　　在买入债券基金之前，我们可以先看一下这只基金的历史最大回撤数据(在基金平台上一般都能直接看到)。

　　再脑补一下假如自己买入之后非常“倒霉”，碰上了出现历史最大回撤的情况，自问能不能承受得住。

　　如果发现自己接受不了同等程度的下跌，那么可能这类基金就不适合你，你需要找一些风险更低的基金。

　　第二，了解基金控回撤水平。

　　过往10年数据显示，短债基金、中长债基金、一级债基和二级债基对应的基金指数最大回撤分别是-1.24%、-3.27%、-4.54%和-12.02%。

　　基金指数反映的是这类型基金的整体水平，所以我们就可以以此作为参考。

　　举个例子，假如我们看中了一只短债基金，历史表现显示这只基金的最大回撤不超过-1%，那么说明这只短债基金的控回撤能力就相对不错。

　　数据来源：wind，日期范围为2012-09-30至2022-09-30.上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎

　　03

　　基金费率

　　选债券基金的时候，基金费率也是需要考虑的因素，尤其是短债基金。

　　从长期历年年化收益看，债券基金的收益率比不上权益基金。

　　本来收益率就不高，那么哪怕基金费率低一点点，都是有优势的。

　　基金费率包括很多，申购费、管理费、销售服务费等等。

　　经过历史业绩、最大回撤等多个维度考察之后，可以统计备选的基金的各项费率之和，选出费率相对有优势的。

　　另外，还值得关注的是基金的赎回费率。

　　我们都知道，持有时长不同，赎回费率也不同。

　　即使是同一类型的基金，赎回规则也不尽相同。

　　有些是持有超过30天就免赎回费，有些可能要持有半年以上才免赎回费。

　　假如预计自己持有时间不会太长，那么在其他条件差不多的情况，最好挑选免赎回费所需时间短的基金。

　　想要挑选适合自己的债券基金，除了跟挑选普通基金一样，要考虑基金经理的投资水平、基金公司的整体实力、持有人结构等因素之外，还需要重点考虑以下三个因素：

• 　　历史业绩

　　重点是根据历史年化收益率水平，合理评价自己买入的债基。

• 　　最大回撤

　　看自己能否承受历史的最大回撤，同时对比自己看好的基金在同类基金中的控回撤水平。

• 　　基金费率

　　除了要看申购费、管理费、销售服务费等综合费率之外，还要看免赎回费所需的时长。

　　同等情况下，优先选所需时间短的，以免自己因为临时需要用钱导致要交赎回费，降低投资收益。

　　这下有没有思路清晰很多了？(文章来源：广发基金)

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