【图解季报】富国安诚回报12个月持有期混合A基金2022年四季报点评

一、基金基本情况概述

富国安诚回报12个月持有期混合A(013143)成立于2021年10月14日，四季度最新规模4.97亿元。

基金经理于渤拥有3.6年的基金投资经历，2021年10月14日正式接受富国安诚回报12个月持有期混合A基金管理，任职期间回报为1.84%，位居同类5155只基金中第747名。

于渤现管理10只产品（包括A类和C类），管理总规模为47.60亿元，平均年化回报为13.68%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-2.03%，同类平均收益为-0.54%，在同类1381只基金中排名1155位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，富国安诚回报12个月持有期混合A基金的总资产为12.30亿元。较上一期20.08亿元变化了-7.78亿元，环比变化了-38.74%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

富国安诚回报12个月持有期混合A基金的持有人数为4584人，机构投资占比为4.68%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达20.9%。较上一期环比变化了17.68%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为8.54%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

富国安诚回报12个月持有期混合A基金四季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度

基金最新换手率为67.51%，上一期换手率为15.72%。历史换手率最高为2022年6月30日，高达67.51%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

2022年4季度,此前压制A股的几大风险因素,基本得到明显缓解,权益市场震荡略上行,但仍然机会有限,指数层面上证指数上涨2.1%,沪深300上涨1.7%,板块轮动快速,赚钱效应并不明显,我们在组合运作过程中,主要考虑两方面因素,一是市场风险偏好有部分提升,我们积极的寻找结构性机会,略有提升权益资产的配置,另一方面,作为绝对收益产品,风险仍然放在首要位置,因此,我们仍然要考虑组合安全性,所以在安全垫的前提下,投资操作上仍然保持一定程度的谨慎。此外,在债券方面,4季度,我们看到明显风险,在操作上更趋于谨慎,逐步缩短组合整体久期。 向后展望,我们认为压制2022年市场的几大风险继续逐步缓解,部分板块基本面、估值都处于底部位置,因此我们对未来保持积极乐观的态度,在安全垫允许的前提下,会继续积极寻找获取收益的机会。

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