热门:
【图解季报】华夏睿磐泰兴混合A基金2022年四季报点评
一、基金基本情况概述
华夏睿磐泰兴混合A(004202)成立于2017年7月14日,四季度最新规模15.30亿元。招商证券三年期评级为5星,济安金信三年期评级为4星。
基金经理宋洋拥有6.2年的基金投资经历,2021年5月26日正式接受华夏睿磐泰兴混合A基金管理,任职期间回报为37.17%,位居同类2014只基金中第1415名。
宋洋现管理12只产品(包括A类和C类),管理总规模为101.51亿元,平均年化回报为4.83%。
基金经理变动一览
二、业绩表现
基金本季度收益为-1.81%,同类平均收益为-0.54%,在同类1381只基金中排名1118位。
基金历史季度涨跌幅
成立以来基金净值与指数表现
数据说明:1、基金回撤率,是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度,即亏损幅度。这是一个历史指标,比较的是基金过往净值;2、回撤越小越好; 3、回撤和风险成正比;回撤越大,风险越大,回撤越小,风险越小。
三、规模与持有人结构
最新数据显示,华夏睿磐泰兴混合A基金的总资产为16.02亿元。较上一期7.79亿元变化了8.24亿元,环比变化了105.78%。
基金历史资产份额变化
数据说明:基金规模过大或者规模过小,对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈,也值得投资者了解一下出现变动的原因。
华夏睿磐泰兴混合A基金的持有人数为7084人,机构投资占比为92.09%。
基金投资者结构变化
机构持有者:指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。
个人持有者:指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。
数据说明:机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露
四、基金持仓情况
最新数据显示,本期该基金的股票仓位达11.45%。较上一期环比变化了31.01%。
基金股票仓位变化
从十大重仓股情况来看,最新一期前十大重仓股占比为2.73%。
基金前十大重仓股占比变化
数据说明:通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格,判断基金波动率的高低,但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。
华夏睿磐泰兴混合A基金四季度十大重仓股明细
数据说明:区间涨跌幅统计区间为四季度
基金最新换手率为86.13%,上一期换手率为63.45%。历史换手率最高为2019年6月30日,高达99.5%。
基金年化换手率变化
数据说明:1、报告期时间为半年的,对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的,对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高,操作越频繁,越倾向于择时波段操作;基金换手率越低,操作越谨慎,越倾向于买入并持有策略。
五、投资策略和运作分析
四季度,美国通胀见顶回落,联储加息节奏放缓,但加息周期终点尚未确定,美元指数回落,外围压力有所减小;国内经济基本面较为疲弱,但在地产政策和疫情防控政策双放松下,形成了较强的对明年经济好转的预期,“强预期、弱现实”格局下,债市开启了显著的调整。同时在理财净值化背景下,快速调整引发了理财净值较大回撤,赎回潮负反馈形成,信用债大幅抛售,债市走出小债灾走势。权益市场四季度整体呈现震荡偏上行走势。11月,防疫政策出现了较大放松,权益市场也随之迎来一波上涨行情;进入12月,市场后继乏力,成交量萎缩,市场转涨为跌。行业层面整体分化较大:消费者服务、商贸零售、传媒、计算机、医药等板块表现较为强劲,而煤炭、电力设备新能源、石油石化等板块表现相对落后。 报告期内,本基金股票端投资采取与反脆弱相结合的系统化主观投资策略作为核心策略,采取自下而上组合投资结合中观配置,自上而下的宏观框架指导的组合构建方式,在全市场范畴内寻找兼顾安全边际和景气度、具备较高投资性价比的行业和个股,同时积极使用衍生品工具管理产品的波动和回撤水平。 四季度,伴随着二十大党代会等系列重要会议的召开、地产政策与防疫政策的边际优化调整,推动权益市场风格切换的节奏,本基金在操作上组合权益端的投资风格由前期的均衡风格逐步调整为均衡偏大盘价值的投资风格,投资主线围绕着受益于二十大政策支持的方向以及受益于地产和防疫政策边际放松的方向,辅以景气投资超跌反弹的投资线索进行均衡配置布局,以应对多变的市场环境。同时伴随着对于经济基本面转好预期的改善以及市场投资信心的提振,逢低加仓,不断推升产品的权益仓位配置水平;债券端组合减持了流动性较好的长久期利率债,并减持了持仓的长期限信用债品种,力争控制回撤。报告期内债券端受到“强预期、弱现实”的预期交易影响,债券资产价格调整剧烈,组合净值一定程度上受到了较大的冲击,后续我们将加强在组合层面的事前风险预算管理,具体包括股票端的风险预算管理、债券端的风险预算管理以及股债联动层面的风险预算管理,力争日后更好地管理产品的回撤水平。
免责声明
本报告仅供天天基金网的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。
本报告信息均来源于公开资料,本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一样的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。
报告中的内容和意见仅供参考,并不构成本公司对所述基金买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点,并不构成所涉及基金的个人投资建议,也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预测收入可能会波动。
本报告版权仅为公司所有,本公司对本报告保留一切权利,未经本公司事先书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用报告的任何部分。若征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“天天基金研究中心”,且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节或修改。
基金市场是一个风险无处不在的市场,请您务必对盈亏风险又清醒的认知,认真考虑是否进行基金交易。市场有风险,投资需谨慎。
免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。
(责任编辑:93)
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1