“券商一哥”净利豪揽213亿元 大举扫货宝丰能源、新城控股、华菱钢铁等8只股

　　近日，中信证券发布2022年业绩报告，去年实现营业收入651.09亿元，同比下降14.92%；实现归属于公司股东净利润213.17亿元，同比下降7.72%；总资产规模达13083亿元，同比增长2.32%；归母净资产达2531亿元，同比增长21.01%。

　　可以看到，在市场震荡的2022年，中信证券超万亿元且稳步增长的资产规模和略微下降的净利润足以稳坐“券业一哥”宝座。不过，营收占比不小的投资业务成为业绩下跌的最大拖累。

　　投行优势明显

　　2022年，中信证券的投行业务强势依旧，证券承销业务实现营业收入 85.11 亿元，同比增长 9.78%。

　　在境内股权融资方面，中信证券去年完成 A 股主承销项目 166 单，主承销规模3763.17 亿元(现金类及资产类)，同比增长13.38%，市场份额 22.31%，排名市场第一。

　　随着注册制改革推进，公司完成 IPO 项目 58 单，主承销规模 1498.32 亿元，市场份额 25.53%，排名市场第一 ；再融资项目 108 单，主承销规模 2264.85 亿元，市场份额 20.60%，排名市场第一，其中现金类定向增发项目 68 单，主承销规模1155.64 亿元，市场份额 20.93%，排名市场第一。

　　在境外股权融资方面，按项目发行总规模在所有账簿管理人中平均分配的口径计算，公司去年完成 43 单境外股权项目，承销规模合计 23.83 亿美元。其中，中国香港市场 IPO 项目 16 单，承销规模6.98 亿美元 ；再融资项目 9 单，承销规模 5.72 亿美元，在香港市场股权融资业务排名中资证券公司第二位 。公司在欧洲市场完成 GDR 项目8 单，承销规模 7.95 亿美元，排名中资证券公司第一位。公司在东南亚、印度和澳大利亚等其他海外市场完成股权融资项目 10 单，承销规模 3.18 亿美元。

　　中信证券表示，2023 年将继续把握资本市场改革发展机遇，发挥服务实体经济作用，持续扩大客户市场开拓，提高股权项目储备数量，巩固提升市场份额；加强行业研究和客户市场分析，积极推进业务和产品创新，不断优化业务结构与质量 ；持续加强港股股权融资、GDR、中概股回归等业务布局，不断提升全球市场竞争力 ；发挥公司综合服务与平台优势，为客户提供高质量境内外投行服务。

　　在3月31日召开的年报业绩发布会上，中信证券总经理杨明辉在答记者问时透露，截至2023年2月末，中信证券A股IPO项目储备有112单，规模达1760亿元；再融资公司 82家，市场份额达2755亿元，排名市场第一，港股的并购项目也储备丰富。

　　资产管理迎新格局

　　2022 年，资管新规过渡期结束，资产管理行业开启净值化时代。受宏观环境复杂、市场波动加剧等影响，资管行业规模增速有所放缓，但行业发展仍然整体向好。

　　中信证券资产管理业务去年实现营业收入121.85 亿元，同比下降 9.84% 。

　　公司资产管理业务中养老第一支柱规模保持平稳，第二支柱规模稳中有升 ；全面覆盖国有股份制银行和区域银行理财子公司，通过多样策略和深度服务提升核心客户合作 ；19 只大集合全部完成公募化改造 ；资管子公司设立获中国证监会核准 ；香港资管平台获香港证监会证券交易及公募基金牌照。

　　截至2022年末，公司资产管理规模合计14177.92 亿元，包括集合资产管理计划、单一资产管理计划，规模分别为5033.07 亿元、9144.85 亿元，资管新规下公司私募资产管理业务(不包括养老业务、公募大集合产品以及资产证券化产品)市场份额约 16.13%，排名行业第一。

　　中信证券表示，2023 年公司资产管理业务将做大做强养老业务，深化机构客群覆盖，构建私行业务差异化竞争力，扩大零售客群覆盖，做好综合渠道布局，持续提升主动管理能力，打造绝对收益产品线，提升超额收益获取能力，积极推动券商特色策略落地。注重合规及风险管理，全面推进业务系统升级以赋能业务发展。推进资管子公司开业。依托香港平台，实现境外资管规模快速增长。

　　招商证券发布的最新报告指出，中信证券成立资管子公司、申请公募牌照，公司资管业务迎来新发展格局。2022年，公司资管业务收入同比下降主要受业绩报酬下降的影响。公司2022年末设立资管子公司获证监会核准批复，后续有望申请公募牌照，持续发挥自有渠道天然优势。

　　2022年，中信证券子公司华夏基金权益类产品发行数量和募集资金规模保持行业领先，截至报告期末，华夏基金本部管理资产规模超1.7万亿元。

　　大手笔买入8只股

　　2022 年全年沪深 300 指数下跌 21.63%， 中证 500 指数下跌20.31%，去年成长风格股票表现不佳，低估值股票相对平稳。除煤炭行业上涨，绝大多数行业下跌，其中消费板块跌幅相对较少，TMT、新能源等行业跌幅居前。

　　中信证券去年的证券投资业务实现营业收入 157.72 亿元，同比下降 14.22%。年报进一步显示，公司股票自营业务坚持聚焦上市公司基本面，同时强化自上而下的宏观策略研究对投资组合风格及行业配置的驱动，更着眼于降低组合波动及增强抵御外部宏观因素冲击的能力，继续注重以产业链研究为切入点，加强跨行业比较研究。

　　《华夏时报》记者根据统计显示，截至4月1日，中信证券共有110只重仓股，前十大重仓股分别为中信建投、宝丰能源、复旦微电、云铝股份、凯盛新能、新城控股、华菱钢铁、江河集团、冀东水泥、均胜电子。

　　去年四季度，公司大笔买入千万级别的个股有8只，其中，公司持有宝丰能源4963万股、华菱钢铁4193万股、云铝股份2755万股、广深铁路2182万股、中国人保2169万股、北辰实业1254万股、城建发展1131万股、新城控股1063万股。

　　国泰君安证券非银行业分析师刘欣琦指出，受市场回调影响，中信证券投资业务收入带动公司业绩整体承压，投行、利息业务整体表现出色。市场波动下，公司投资业务净收入同比下降22.33%至183.10亿元，贡献了调整后营收(营业收入-其他业务支出)下滑的77.11%，是业绩承压主因。

　　同时，公司投行与利息业务表现较好，其中，投行业务净收入同比增长6.11%至86.54亿元；利息净收入同比增加8.77%至58.06亿元，一定程度减缓业绩下滑幅度。

　　中信证券表示，2023年股票自营业务将继续优化投研体系，加强宏观、中观及微观研究的结合，提高业务稳健性，探索更多元的投资模式，提升资本运用能力。资金融通、证券借贷业务将抓住注册制改革等创新机会，加强产品创设、业务场景塑造和金融科技投入，打造长期竞争优势，全面提升业务竞争力，高效专业地为境内外客户提供资金和证券融通服务。

　　股权衍生品业务将完善产品供给和服务生态，不断提高交易和定价能力，加强国际区域布局，推进数字化经营，突出专业化特色，形成差异化优势，打造国际化综合业务平台，为境内外客户提供全球多市场、全天候的投资交易体验和综合金融服务。

　　另类投资业务重点仍为策略研发，继续丰富特征库和因子库，利用学术界和业界的最新研究成果构建模型，打造出满足要求的、多元化的投资策略。

　　打造一流投行

　　在围绕“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”方面，全面注册制改革的重中之重将是推进上交所、深交所主板注册制改革，完善多层次资本市场体系 ；改进交易制度，优化融资融券和转融通机制 ；加快投资端改革，引入更多中长期资金 ；坚持将资本市场一般规律与中国实际相结合，打造中国特色现代资本市场。

　　同时，行业监管方面将坚持放管结合，加强事中事后监管，督促中介机构归位尽责 ；强化信息披露和公司治理监管，健全证券公司做优做强的制度安排。

　　在专业人士看来，证券行业头部集中趋势有望持续强化，差异化和特色化发展的竞争格局正在形成，具备优质客户服务能力的龙头证券公司有望在市场竞争中持续保持领先。科创板做市、GDR 发行范围推广、个人养老金试点、买方投顾、两融标的扩容以及中证 1000 相关衍生品的推出，为券商业务范围扩容打开增长空间。

　　中信证券表示，公司的发展愿景是“成为全球客户最为信赖的国内领先、国际一流的中国投资银行”。2023 年公司将以实际行动推进资本市场现代化建设，为推动经济高质量发展持续注入新动能 ；坚持国际化发展，加快完善全球客户市场布局，提升跨境跨业务跨市场的综合金融服务能力 ；进一步优化业务模式和管理机制，着力提升投资交易能力，推进业务与产品创新，强化公司抗周期核心能力；扎实做好全面风险合规管理工作 。

　　在刘欣琦看来，金融服务实体经济功能仍在持续强化，全面注册制等相关政策的落地与深化将进一步驱动券商行业持续发展。中信证券投行专业化能力突出，有望更好把握金融服务实体经济功能不断强化背景下的行业发展机遇，巩固自身龙头地位。

（文章来源：华夏时报）

(原标题：“券商一哥”净利豪揽213亿元，大举扫货宝丰能源、新城控股、华菱钢铁等8只股)

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