猛跌40%！外资开始抄底了

　　近些天经常冒头的新能源，今天又被捶了，收盘时指数大跌2.27%。在去年4月底到7月初的超强反弹后，迄今新能源已掉头跌近40%。

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主力资金积极抛售

　　从今天的主力资金净流出榜单来看，几乎被新能源赛道公司霸占。为首的比亚迪净流出7个亿，而后的隆基绿能净流出6.2亿。还有阳光电源、天齐锂业、宁德时代、赣锋锂业等也被主力资金净流出居前。

　　从今天的主力资金行业流向来看，可以更加直观的感受到主力资金在抛售新能源。数据显示，今天主力资金净流出电力设备行业高达73.22亿元，为申万一级31个行业中净流出最多的，远远超过净流出第二多的机械设备，该行业今天主力资金净流出17.29亿元。

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创业板指创近一年新低

　　由于不少新能源赛道龙头在创业板中的权重比较大，新能源的走弱也拖累了创业板指的表现，在今天沪指和深成指强势翻红的背景下，收盘时创业板指仍跌了0.66%。

　　今天盘中，创业板指最低触及2215.29点，创下2022年5月10日以来的近一年新低。几乎和新能源指数走势同步，2022年7月8日以来，创业板指累计跌超20%。

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公募基金连续减配

　　作为此轮AI赛道崛起之前的强势赛道，新能源的走弱早已有迹可循。作为管理规模超过27万亿，且颇受投资者关注的公募基金，早从2022年下半年就在减配新能源。

　　据广发基金统计，电力设备是2022年下半年公募基金减仓最多的行业，持股市值减少超过1800亿元，配置比例环比下滑超过2个百分点。

　　今年一季度，公募基金继续减配新能源。据方正证券统计，电气设备行业是公募基金一季度持股占比下降最多的行业，环比减少2.1个百分点。

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外资逆势抢筹新能源

　　从投资者角度来讲，回调了这么多的新能源，现在能不能买，自然就成了很多投资者心中关心的问题。

　　对于这一点，至少外资已经有了自己的答案。按居前个股成交均价乘以区间持股量变动估算，东方财富Choice数据显示，5月以来，虽然北向资金整体净流出超百亿元，但却逆势净流入电力设备81.45亿元（行业内个股买卖额加总所得），为申万一级31个行业中净买入最多的。还有含“新”量相对较高的汽车，5月以来北向资金也是净流入24.97亿元。

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新能源关注度提升？

　　除了外资在加仓新能源赛道，也有部分资金借道ETF基金在买入新能源。东方财富Choice数据显示，5月以来有7.2亿资金净流入广发国证新能源车电池ETF基金，还有2.8亿资金净流入南方中证新能源ETF。

　　此外，近来不少新能源赛道个股获得机构的关注度也直线上升。东方财富Choice数据显示，近期贝特瑞、湖南裕能、国轩高科、星云股份等新能源产业链公司被机构积极调研，湖南裕能在7天内接待了4波机构调研，星云股份在5月内接受了3波机构调研。

　　华南一家私募机构总经理对上海证券报表示：“新能源上游价格变化、库存周期消化能力等因素变化，会对接下来的行情演绎有着直接影响。二季度是观察产业变化很好的窗口期。”

　　而随着新能源板块的回调，不少公募基金经理的态度也在转变。前海开源崔宸龙表示，新能源产业处于快速发展的阶段，估值却处于偏底部区域，需要保持信心。而南方基金龚涛更是直言，新能源估值处于历史地位，可以适度参与板块机会。

　　任泽平在其最新的报告中指出，新能源正迎来爆发式增长，成为最有希望的行业，堪称一枝独秀。不过新能源产业不能执着于产能战、价格战，要技术过硬，持续弯道超车，要向世界输出中国的新能源。

（文章来源：东方财富研究中心）

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