【图解季报】华夏睿阳一年持有混合基金2023年二季报点评

一、基金基本情况概述

华夏睿阳一年持有混合(009011)成立于2020年3月18日，二季度最新规模12.65亿元。

基金经理罗皓亮拥有4.8年的基金投资经历，2023年4月6日正式接受华夏睿阳一年持有混合基金管理，任职期间回报为-10.80%，位居同类6808只基金中第5275名。

罗皓亮现管理4只产品（包括A类和C类），管理总规模为28.89亿元，平均年化回报为6.85%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-2.16%，同类平均收益为-3.87%，在同类3897只基金中排名1224位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，华夏睿阳一年持有混合基金的总资产为12.71亿元。较上一期13.96亿元变化了-1.24亿元，环比变化了-8.91%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

华夏睿阳一年持有混合基金的持有人数为42116人，机构投资占比为0.57%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达89.65%。较上一期环比变化了2.42%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为26.73%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

华夏睿阳一年持有混合基金二季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为二季度

基金最新换手率为400.06%，上一期换手率为447.44%。历史换手率最高为2022年6月30日，高达447.44%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

2023年二季度,在国内经济复苏不及预期、海外加息持续时间预期拉长的不利因素影响下,市场呈现下跌走势。各大宽基指数普跌,只有人工智能、中特估等板块有阶段性收益。4月以游戏、传媒、出版、中特估板块强势为主,5、6月市场震荡下跌,顺周期板块跌幅相对较大。 报告期内,我们整体维持了较高仓位,坚持医药、消费、中游制造等内需行业作为底仓结构不变。与此同时,从长期收益率角度出发,结合对去年年底宏观预期假设的调整,我们在报告期内对组合进行了优化配置,增持基本面向好的高端制造板块以及人工智能在医疗、教育、消费等领域的落地应用,减持经营情况不达预期的个股。

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