热门:
【图解季报】工银景气优选混合A基金2023年三季报点评
一、基金基本情况概述
工银景气优选混合A(011884)成立于2021年7月23日,三季度最新规模5.06亿元。
基金经理杨柯拥有10.5年的基金投资经历,2022年8月26日正式接受工银景气优选混合A基金管理,任职期间回报为-26.71%,位居同类6519只基金中第4933名。
杨柯现管理3只产品(包括A类和C类),管理总规模为10.60亿元,平均年化回报为8.62%。
基金经理变动一览
二、业绩表现
基金本季度收益为-4.92%,同类平均收益为-8.17%,在同类4044只基金中排名1286位。
基金历史季度涨跌幅
成立以来基金净值与指数表现
数据说明:1、基金回撤率,是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度,即亏损幅度。这是一个历史指标,比较的是基金过往净值;2、回撤越小越好; 3、回撤和风险成正比;回撤越大,风险越大,回撤越小,风险越小。
三、规模与持有人结构
最新数据显示,工银景气优选混合A基金的总资产为5.90亿元。较上一期6.42亿元变化了-0.52亿元,环比变化了-8.17%。
基金历史资产份额变化
数据说明:基金规模过大或者规模过小,对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈,也值得投资者了解一下出现变动的原因。
工银景气优选混合A基金的持有人数为16393人,机构投资占比为0.91%。
基金投资者结构变化
机构持有者:指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。
个人持有者:指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。
数据说明:机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露
四、基金持仓情况
最新数据显示,本期该基金的股票仓位达82.37%。较上一期环比变化了1.55%。
基金股票仓位变化
从十大重仓股情况来看,最新一期前十大重仓股占比为29.03%。
基金前十大重仓股占比变化
数据说明:通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格,判断基金波动率的高低,但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。
工银景气优选混合A基金三季度十大重仓股明细
数据说明:区间涨跌幅统计区间为三季度
基金最新换手率为233.52%,上一期换手率为229.62%。历史换手率最高为2021年12月31日,高达277.63%。
基金年化换手率变化
数据说明:1、报告期时间为半年的,对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的,对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高,操作越频繁,越倾向于择时波段操作;基金换手率越低,操作越谨慎,越倾向于买入并持有策略。
数据来源:银河证券、东方财富Choice数据
五、投资策略和运作分析
2023年一季度的投资主旋律是疫后经济复苏、人工智能推升人类知识获取效率、中字头特色估值,特点是强预期和弱现实。二季度的投资主旋律转变为,疫后复苏的弱预期和弱现实,并带来低估值高派息板块受到市场关注。成长型板块中,人工智能仍是全球资本市场关注度最高的。 2023年三季度的主旋律是,在货币政策发力背景下的大盘指数寻底和筑底。由于对国内成长型行业的业绩持续性尚存忧虑,红利指数便成为三季度最受青睐的板块。 以史为鉴,2016年同样是宏观经济偏弱的时段,在货币政策以及以棚改货币化为代表的财政政策发力背景下,高派息个股、白酒以及地产产业链的家电,成为了当年的热门板块。但是2023年前三季度在仅有货币政策发力背景下,高派息个股包括资源品高股息公司、人工智能,成为了今年的热门板块。 三季度本基金的配置思路延续了二季度的策略,在经济弱周期下均衡配置。并在市场情绪特别悲观时选择整体性加仓,静待财政政策发力以及国内微观个体创造活力的信心恢复。 本基金坚信股票市场的定价锚,是业绩及业绩增速,即业绩景气度。在定量筛选即期报表业绩高增速的基础上,再来对业绩景气的持续性、公司所处赛道行业的空间大小做出自己的定性判断。由于优秀公司的业绩高增速,在财报公布之后的一段时间仍然具有持续性,所以,才能看到股票市场持续上涨的长线公司,并诞生出“白马公司”称号。
免责声明
本报告仅供天天基金网的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。
本报告信息均来源于公开资料,本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断。在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一样的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。
报告中的内容和意见仅供参考,并不构成本公司对所述基金买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点,并不构成所涉及基金的个人投资建议,也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本文中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预测收入可能会波动。
本报告版权仅为公司所有,本公司对本报告保留一切权利,未经本公司事先书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用报告的任何部分。若征得本公司同意进行引用、刊发的,需在允许的范围内使用,并注明出处为“天天基金研究中心”,且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节或修改。
基金市场是一个风险无处不在的市场,请您务必对盈亏风险又清醒的认知,认真考虑是否进行基金交易。市场有风险,投资需谨慎。
免责声明:本文基于大数据生产,仅供参考,不构成任何投资建议,据此操作风险自担。
(责任编辑:138)
关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才
天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金销售有限公司 2011-现在 沪ICP证:沪B2-20130026 网站备案号:沪ICP备11042629号-1