“三年大考”将至 规模却未达2亿元 中信保诚基金旗下养老FOF发布清盘提醒

　　红星资本局3月11日消息，近日，中信保诚基金发布提示性公告，中信保诚养老目标2035三年持有FOF基金（下称“中信保诚养老2035”）可能因首个三年期到期后，规模未能达到2亿元而触发清盘条款。

　　红星资本局注意到，中信保诚基金旗下共有2只养老FOF基金，且均于年内面临首个三年期到期，但最新规模都只有5000多万元，距离2亿元的目标相去甚远。若这2只基金年内均走向清盘，基金经理李争争将“无基可管”。

　　据统计，2023年全市场共有7只养老FOF基金清盘，多是因为首个三年期到期后，规模未能超过2亿元而触发清盘条款。红星资本局发现，除了中信保诚基金，年内还有海富通、华安、景顺长城等公募基金公司旗下养老FOF基金面临“三年大考”。

　　中信保诚旗下养老FOF成立三年规模增长不大

　　基金经理李争争在管2只产品面临同样危机

　　据中信保诚基金3月7日公告，中信保诚养老2035成立于2021年3月16日，若截至2024年3月18日，该基金的基金资产净值低于2亿元，《基金合同》应当终止，将于2024年3月19日进入基金财产清算程序。

　　截图自中信保诚基金公告

　　资料显示，中信保诚养老2035作为一只发起式基金，按照约定，“基金合同生效之日起3年后的对应日（注：若无对应日则顺延至下一日），若基金资产净值低于2亿元，基金合同应当终止。”

　　据基金合同生效公告，中信保诚养老2035在募集期间认购总金额为6722万元，其中基金公司就认购了一千万元，占比14.88%。但截至2023年四季度末，该基金资产净值为5961万元，不仅较募集期减少了761万元，距离2亿元的目标也相去甚远。

　　值得一提的是，若中信保诚养老2035走向清盘，基金经理李争争在管产品将仅剩中信保诚养老目标2040三年持有FOF基金（下称“中信保诚养老2040”），这也是中信保诚基金仅有的2只FOF基金。

　　目前，中信保诚养老2040也面临与中信保诚养老2035相似的处境。资料显示，中信保诚养老2040成立于2021年7月2日，募集期间认购总金额为3053万元，其中基金公司认购了2000万元，占比65.52%。截至2023年四季度末，该基金资产净值为5398万元。

　　按照《基金合同》约定，若截至2024年7月2日，中信保诚养老2040的规模未能涨至2亿元，也将面临清盘，到时候基金经理李争争将“无基可管”。

　　尽管发起式基金的清盘与业绩表现关系不大，但截至3月11日，中信保诚养老2035和中信保诚养老2040近一年均亏损超11%，同类排名靠后，成立以来已经分别亏损16.45%、21.45%。

　　截图自中信保诚养老2040的2023年四季报

　　去年全市场共7只养老FOF清盘

　　年内还有多家基金公司面临“三年大考”

　　公开资料显示，FOF指“基金中基金”，即是主要以基金为投资标的的一揽子基金组合，实现风险的双重分散。在此基础上，养老目标型FOF以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，是一种带有封闭运作期的创新型公募产品。

　　然而，随着A股市场经历较大波动，近一年取得正收益的养老FOF基金占比不足一成。据wind数据统计，截至3月11日，全市场成立一年以上的210只养老FOF基金（不同份额合并计算，下同）中，近一年取得了正收益的仅有10只。

　　此外，2023年全市场共有7只养老FOF基金清盘，多是因为首个三年期到期后，规模未能超过2亿元而触发清盘条款。其中，去年10月清盘的长城恒泰养老2040，此前业绩多次排在同类首位，但成立三年规模只增长200万元，基金净资产仅0.27亿元。

　　仅从规模来看，2024年有哪些养老FOF基金可能面临清盘危机？

　　红星资本局统计发现，除了前述中信保诚旗下2只产品，年内还有多只三年期产品陆续到期，但最新规模不足2亿元。其中，摩根士丹利（中国）、创金合信、海富通、华安、景顺长城等公募基金公司旗下部分产品最新规模不足1亿元。

　　值得一提的是，去年为了应对清盘危机，就有基金公司花费真金白银“自救”，包括广发、华安等大型基金公司。

　　例如，广发养老2035三年持有成立于2020年9月9日，截至2023年6月30日规模为1.18亿元，于是2023年7月31日、8月7日，广发基金合计申购该基金9000万元，2023年9月12日又申购了500万元。

　　截图自广发养老2035三年持有的2023年三季报

　　华安平衡养老目标三年持有成立于2020年12月1日，2020年11月2日、15日，华安基金分两次合计申购了9000万元。

（文章来源：红星资本局）

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