新“国九条”提振 核心资产飙升 A50ETF华宝(159596)放量涨2.28% 中字头全线井喷 价值ETF(510030)大涨近3%

　　今日（2024年4月15日），A股再度迎来大涨，三大指数集体冲高！截至收盘，上证指数涨1.26%，一举收复5日线、10日线、20日线等多根均线，深证成指涨1.53%，创业板指涨1.85%。两市成交额9971.47亿元，较上一交易日放量1869.69亿元，北向资金全天净买入81.08亿元。

　　盘面上，中字头大面积飙升，覆盖26只中字头个股的价值ETF（510030）场内价格收涨2.95%；核心资产大涨，核心宽基A50ETF华宝（159596）、中证100ETF基金（562000）场内价格携手涨超2%。白酒股飙涨带动食品饮料板块上行，食品ETF（515710）场内价格收涨2.72%；银行板块亦涨幅居前，银行ETF（512800）场内价格收涨2.07%。

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　　消息面上，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，该意见共9个部分。这是继2004年、2014年两个“国九条”之后，时隔10年国务院再次出台资本市场指导性文件。

　　中信建投表示，“国九条”政策亮点一是在中央层面协调推进政策；二是大幅提升违法违规成本和权益类基金占比；三是在上市、退市和分红领域发力；四是完善相关评价标准。第三次“国九条”是对前两次的历史承继，是对当前资本市场现状的新指示。

　　其同时表示，前两次“国九条”发布后A股市场均迎来大幅上涨，此次“国九条”可能助推市场走出慢牛。

　　展望后市，中金公司认为，当前A股市场整体估值不高，沪深300前向市盈率为10.1倍，依然明显低于12.6倍的历史均值水平，横向及纵向对比仍具备较好投资吸引力，其认为市场下行风险有限，随着资本市场改革驱动企业更加重视中长期股东回报，以及国内基本面逐步企稳改善，市场中期机会仍大于风险。

　　【ETF全知道热点盘点】今日重点聊聊A50、食品饮料、银行等3个板块的交易和基本面情况。

　　一、新“国九条”重磅利好！A50巨头狂飙，外资买疯了！龙头宽基A50ETF华宝（159596）放量大涨2.28%

　　新“国九条”时隔十年再出台，A股核心资产大受提振，中证A50指数全天维持高位，挂钩中证A50的核心龙头宽基A50ETF华宝（159596）场内价格收涨2.28%，跑赢上证50、沪深300、中证500等主要宽基指数。

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　　从交投情况来看，A50ETF华宝（159596）盘面呈现两大亮点：

　　其一，交投活跃度显著提升，全天成交2.44亿元，较前一交易日（4月12日）激增逾两成，排名同类前列；

　　其二，午后持续溢价交易，显示买盘资金相对强势，或有大额资金“乘胜追击”。

　　值得关注的是，此前已有资金左侧伏击A50ETF华宝（159596）反弹。数据显示，截至4月12日，A50ETF华宝（159596）连续5日获大额净申购，金额合计1.06亿元。

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　　从成份股表现来看，A50ETF华宝（159596）跟踪的中证A50指数成份股普遍上涨，其中，“中字头”巨头表现尤为亮眼，中国中车封死涨停板，中国联通、中兴通讯、中国建筑、中国石化均涨超4%；核心权重股亦表现不俗，贵州茅台涨2.38%，宁德时代涨4.64%，招商银行涨2.21%。

　　图：中证A50指数成份股涨幅TOP10

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　　核心资产起舞，“最强”动力无疑是时隔十年再出台的新“国九条”。4月12日，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(即新“国九条”)，目标是加强监管防范风险，推动资本市场高质量发展。据了解，这是资本市场时隔十年出台的第三个“国九条”。

　　中信建投指出，“国九条”的发布是我国资本市场新的里程碑事件。前两次“国九条”发布后A股市场均迎来大幅上涨，此次“国九条”可能助推市场走出慢牛。招商策略表示，从市场风格演绎情况来看，前两次“国九条”颁布后，短期内，大盘风格相对占优。

　　外资也为今日行情再添一把火！截至收盘，北向资金全天大举净买入81亿元。核心资产向来受外资青睐，数据显示，中证A50指数50只成份股合计占据北向资金持仓A股市值的40%。

　　值得一提的是，近日来外围利好信号频发。高盛策略师在最新发布的报告中指出，鉴于A股市场较强的政策敏感性和引人注目的流动性动态，在战略上看好A股，预计未来12个月A股、H股分别有12%、8%的潜在上涨空间。

　　摩根士丹利等多家外资机构发布报告指出，全球资金正呈现重返中国股市的趋势。汇丰控股的数据显示，超过90%的新兴市场基金开始增持中国股市。

　　与此同时，外资机构对中国经济的前景展望也在改善。近日，高盛、花旗分别发布报告表示，上调对2024年全年中国GDP增速预测。其中，高盛从4.8%上调至5.0%，花旗从4.6%上调至5.0%。

　　看好中国经济未来，“指”选A股新“漂亮50”！公开资料显示，A50ETF华宝（159596）被动跟踪的中证A50指数，是A股首只由国内指数公司编制的A50指数，独具战略意义和编制优势：

　　①核心资产新标杆：中证A50集结各行业最具代表性龙头公司，聚焦A股标杆型核心资产。

　　②行业分布均衡：50只成份股分别来自50个中证三级行业，兼顾传统行业与新经济行业。

　　③契合外资偏好：成份股均为互联互通标的，50只成份股合计占据北向资金持仓A股市值的40%。

　　二、吃喝板块领涨两市！白酒狂飙，大众品奋起直追，食品ETF（515710）盘中摸高3.35%！

　　今日，白酒股气势如虹，“茅五泸汾洋”均大幅收涨！在白酒股的带领下，吃喝板块强势回归，食品饮料板块涨幅在30个中信一级行业中高居首位，反映板块整体走势的食品ETF（515710）盘中场内价格最高涨超3%，随后有所回落，截至收盘，涨2.72%。

　　成份股方面，白酒等酒类个股一路狂飙，张裕A收涨超6%、泸州老窖收涨超5%，五粮液、迎驾贡酒、山西汾酒收涨超4%，洋河股份、贵州茅台收涨超2%。

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　　资金面上，主力资金大举涌入吃喝板块。Wind数据显示，截至今日收盘，食品饮料板块获主力资金净流入额达26.67亿元，在30个中信一级行业中位居第5。

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　　消息面上，近日，茅台集团召开会议，会议指出，一季度，茅台各重点项目建设蹄疾步稳，高质量发展基础越发强劲。区域党建、一盘棋、终端建设等工作有序推进，市场表现符合预期，一季度主要目标实现了开门红，重点任务实现了开局好。

　　贵州茅台2023年年报显示，公司2023年实现营业总收入1505.60亿元，同比增长18.04%；归属于上市公司股东的净利润747.34亿元，同比增长19.16%，高于此前预期。

　　数据显示，贵州茅台是食品ETF（515710）第一大权重股，截至2023年12月末，持仓占比15.08%。

　　在近期多方利好的影响下，场内热门食品ETF（515710）也迎来了资金回流。数据显示，截至上个交易日，近5日食品ETF（515710）累计获资金流入超470万元，反映部分资金看好吃喝板块当前配置价值，通过能够一键配置吃喝板块核心资产的利器食品ETF（515710）进行布局。

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　　当前，吃喝板块估值仍处低位，具有较强的吸引力。Wind数据显示，截至上个交易日收盘，细分食品指数市盈率为23.63倍，位于近10年12.04%分位点的低位，中长期配置性价比凸显。

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　　展望后市，上海证券表示，白酒方面，建议关注刚需需求与行业结构性机会。高端与地产酒把握消费需求的高低两端，确定性较强。啤酒方面，建议关注产品结构优化趋势明确的酒企等。休闲零食方面，建议关注转型成效显现、业绩进入释放期的企业等。

　　一键配置吃喝板块核心资产，相关产品食品ETF（515710）。根据中证指数公司统计，食品ETF（515710）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，超6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股，近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股，前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业、青岛啤酒等。

　　数据来源：中证指数公司

　　三、估值底部积极布局！国家队出手，银行股齐升，银行ETF（512800）放量飙涨2.07%！

　　今日核心资产狂飙，银行板块涨幅居前，截至收盘，板块个股除郑州银行外全线收红，36股涨逾1%，中信银行、常熟银行、邮储银行等领涨居前。板块顶流ETF——银行ETF（512800）场内价格飙涨2.07%，收于日内最高点，并收复5日、10日线。单日成交环比放量至2.28亿元，交投活跃。

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　　政策面、基本面、资金面利好共振，银行板块今日火热行情或与以下消息有关。

　　1、政策方面：MLF“缩量价平”续作，降准降息或仍有空间。

　　今日央行公告开展20亿元公开市场逆回购操作和1000亿元中期借贷便利（MLF）操作，利率与上月持平。本月有1700亿元MLF到期，4月MLF延续“量缩价平”续作。

　　分析人士指出，2024年我国货币政策加大实施的空间仍然较大，降准降息都有较大可能。预计央行将继续降低MLF利率等政策利率，引导银行降低存款利率，推动LPR有序下行，进一步降低实体经济融资成本。

　　2、行业方面：存款管控力度加强，推动息差压力缓解。4 月 8 日，市场利率定价自律机制发布《关于禁止通过手工补息高息揽储维护存款市场竞争秩序的倡议》，要求银行业金融机构禁止通过手工补息的方式高息揽储，维护存款市场竞争秩序，并于 2024 年 4 月底前完成整改。

　　此举有助于推动银行存款利率实际下行，存款竞争趋缓，有望减轻银行业息差压力。

　　3、资金面：汇金继续大手笔增持银行股。

　　4月12日晚间，中国银行、建设银行、农业银行、工商银行齐发公告，披露汇金增持情况。以当日收盘价计算，汇金公司此次增持四大国有商业银行股份耗资约52.29亿元。

　　此举传递了清晰的积极信号屏，有助于提振市场和板块信心，起到稳定并提升银行股股价的作用。

　　截至4月12日收盘，银行ETF（512800）跟踪的中证银行指数市净率PB为0.57倍，低于指数上市以来86%的时间区间。当前估值或已充分蕴含市场对板块基本面的悲观预期，板块安全边际充足。

　　图片来源：Wind

　　华创证券表示，当前经济处于转型窗口期，盘活存量、破旧立新需要时间沉淀。融资成本下降有利于促进中长期贷款投放，加速经济转型升级。银行业总体经营平稳，当前银行股持仓占比和估值均为历史低位，建议在估值底部积极布局。

　　信达证券认为，下一步，积极的财政政策及货币政策有望密集出台。在政策预期带动经济预期改善背景下，银行作为实体经济复苏的重要一环，估值修复可期，有望持续实现绝对收益。

　　看好银行板块估值修复行情的投资者，相关产品银行ETF。银行ETF被动跟踪中证银行指数，成份股囊括A股市场42只上市银行，近三成仓位布局工商银行、中国银行、邮储银行等国有大行，捕捉“高股息”主题机会；约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、西安银行等高成长性股份行、城商行、农商行，是跟踪银行板块行情的高效投资工具。

　　数据来源：沪深交易所、雪球、Wind等，截至2024年4月15日。

　　风险提示：食品ETF（515710）被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11，A50ETF华宝（159596）及其联接基金标的指数为中证A50指数，该指数基日为2014.12.31，发布日期为2024.1.2，银行ETF被动跟踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.7.15，价值ETF被动跟踪上证180价值指数，该指数基日为2002.6.28，发布日期为2009.1.9，中证100ETF基金标的指数为中证100指数，该指数基日为2005.12.30，发布日期为2006.5.29。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，食品ETF、A50ETF华宝及其联接基金、银行ETF、价值ETF、中证100ETF基金风险等级均为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。

（文章来源：界面新闻）

(原标题：新“国九条”提振，核心资产飙升，A50ETF华宝(159596)放量涨2.28%，中字头全线井喷，价值ETF(510030)大涨近3%)

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