海南首家公募迈出产品发行第一步 次新公募当下挑战重重 仍有10家规模不足10亿

　　近日，海南首家公募汇百川基金发布了首只产品的招募说明书、基金合同和份额发售公告，其首只基金即将于7月15日起发行。

　　除汇百川基金外，联博基金也于今年获准展业并发行首只基金。不过，在当前的市场环境下，次新公募的产品发行和持续营销难度相对较高，未来也仍面临较多经营发展方面的挑战。

　　海南首家公募2月获准展业，即将发行首只基金

　　6月17日，汇百川基金发布《汇百川远航混合型证券投资基金基金合同》、《汇百川远航混合型证券投资基金招募说明书》、《汇百川远航混合型证券投资基金基金份额发售公告》等多份公告。

　　上述公告显示，汇百川基金即将发行首只公募基金产品。该基金由刘歆钰、吴昱斌担任基金经理，募集期为2024年7月15日至2024年8月12日。

　　今年2月，该公司刚刚获得证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，正式获准展业。

　　该公募由原华泰资管总经理王锦海带领团队设立，其设立申请于2022年底获批，2023年3月20日工商注册成立，注册资本为1亿元，是一家个人系公募。

　　汇百川基金是《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》出台后第一家获批的由专业人士发起设立的公募基金，也是海南省第一家公募基金管理公司。

　　公开信息显示，王锦海目前担任该公司总经理，持有该公司65.43%的股权。他曾任中信证券资产管理业务行政负责人、董事总经理，华菁证券副总经理，华泰证券(上海)资产管理有限公司总经理。加入中信证券之前，他还曾在中国建设银行总行信托投资公司(信达信托)证券部、中国银河证券资产管理部等大型资管机构工作。

　　据该公司官网，汇百川基金的股东团队共7人，其中投研人员占比高。

　　新基金由双基金经理担纲，均为资深券商人士

　　据上述公告，汇百川基金推出的首只公募产品——汇百川远航混合型证券投资基金将由刘歆钰、吴昱斌这两位资深券商人士担任基金经理。

　　刘歆钰为公司董事，也是公募投资部联席总经理。他曾在王锦海麾下工作多年，曾任中信证券资产管理部集合计划投资主办人，华菁证券投资研究部负责人、集合计划投资主办人。他目前持有汇百川基金10.8%的股权。

　　吴昱斌为汇百川基金的公募投资部基金经理，拥有工学硕士学历，曾任职于中信证券资产管理部、华菁证券资产管理部。

　　从投资范围来看，该基金的投资组合中股票（含存托凭证）投资比例为基金资产的60%-95%。该基金还可投资港股，投资于港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产及存托凭证资产的50%。

　　该基金的业绩比较基准为中证800指数收益率*80%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*5%+中证全债指数收益率*15%。

　　该基金的年管理费率为1.20%，年托管费为0.20%，处于行业中等水平。

　　考虑到该机构旗下还有擅长多种投资策略的人才，在发行这只混合型基金后，该公司未来还可能推出其他类型的产品。公开信息显示，该机构目前已储备了“权益类、混合类、固定收益、固定收益增强、量化类、多资产配置”等多类投资策略，以及相匹配的投研人才。

　　次新公募展业面临诸多难题

　　开启基金发行只是第一步，考虑到近几年的市场环境和行业格局，次新公募仍面临许多发展挑战。

　　一方面，许多次新公募错过了货币基金、ETF基金的发展红利期，而债基股基领域同样竞争激烈。且考虑到近期的股市环境，次新公募新发偏股基金的难度很高，将存量基金做大也面临着不少挑战。

　　另一方面，许多次新基金在人才梯队建设方面仍存在一定欠缺。“近几年行业内人才流动十分频繁，许多中型公募基金都很难留住人才。对于次新公募来说，吸引外部人才难度相对较高，且培养人才还需要时间。次新公募的投研人才大多是创始团队的人，也有一些创始团队靠自身人脉资源吸引来的人。”北京一中型公募内部人士如是说。

　　除汇百川基金外，联博基金也于今年获准展业，该机构也在今年发行了首只基金。该机构的首只公募产品是联博智选混合，该基金于今年4月1日正式成立。该基金首募规模并不大，约为5亿元。

　　此外，还有次新公募目前仍未发行首只公募产品。以证监会发布的《公募基金管理机构名录（2024年4月）》为准，目前我国的公募基金管理机构中，成立于今年4月的苏新基金目前仍未发行公募基金产品。

　　以今年一季度末的基金规模数据计算，10家2017年后成立的次新公募管理规模不足10亿。

　　除目前仍未有基金产品正式成立的苏新基金、汇百川外、瑞达基金、施罗德基金、明亚基金、兴合基金、凯石基金、华西基金、合煦智远基金、易米基金的管理规模均小于10亿。

（文章来源：财联社）

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