东吴宏观股指每日观点 | 市场冲高回落，PMI仍处收缩区间，股指未来如何演绎？

　　2024.7.1

　　股指操作参考：逢低做多

　　上周股指继续回落，主要指数悉数下跌，上证50和沪深300相对抗跌，科创50跌幅最大。

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　　股指研究员认为，近期美元表现强势，离岸人民币一度跌破7.3关口。国内方面，工业企业利率同比增速回落，6月制造业PMI仍处于收缩区间，内需不足问题凸显，政策有待继续加码。

　　综合来看当前宏观环境缺乏向上驱动，7月重要会议即将召开，对市场预期或有一定提振。指数在连续调整后，存在超跌反弹需求，科技风格有望继续领涨，但反弹持续性有待观察。

　　(仅供参考，不构成对任何人的投资建议)

　　市场信息&实盘数据

　　创业板指午后翻绿

　　周五早盘在科技板块的带领下，市场震荡上行，情绪明显回暖。午后指数出现跳水，券商闪崩，创业板指跌超1%。个股超3000家上涨，成交额放大至7032亿元，铜缆高速连接、中船系、消费电子领涨，证券、白酒、数字货币领跌。

　　截至收盘，上证指数报2967.40点，涨0.73%；深证成指报8848.70点，跌0.01%；创业板指报1683.43点，跌1.16%；沪深300报3461.66点，涨0.22%；上证50报2394.87点，涨0.26%；中证500报4942.78点，涨0.30%；中证1000报4895.99点，涨0.66%。

　　两市合计成交7032.42亿元，北向资金净流入49.48亿元。

　　期指方面，IF2407涨0.22%，IH2407涨0.27%，IC2407涨0.09%，IM2407涨0.39%。IF、IH、IC、IM当季年化基差率分别为-4.92% 、-6.15% 、-6.46% 、-10.61%。

　　资金面：净投放400亿元

　　6月28日，央行开展500亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元到期，实现净投放400亿元。

　　消息面：6月份制造业采购经理指数（PMI）为49.5% 与上月持平

　　【李强签署国务院令公布《稀土管理条例》】

　　国务院总理李强日前签署国务院令，公布《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行。

　　《条例》明确，稀土资源属于国家所有，任何组织和个人不得侵占或者破坏稀土资源，国家对稀土资源实行保护性开采；规定对稀土开采和稀土冶炼分离实行总量调控，并优化动态管理。

　　【吴清：证监会正在深入开展注册制等资本市场改革综合评估将抓紧研究谋划进一步全面深化资本市场改革的一揽子举措】

　　证监会就进一步全面深化资本市场改革开展专题调研。证监会近日就进一步全面深化资本市场改革开展专题调研。证监会主席吴清表示，证监会正在深入开展注册制等资本市场改革综合评估，并计划在此基础上研究谋划进一步全面深化资本市场改革的举措。

　　吴清强调，证监会将坚持“开门搞评估、开门搞改革”，加强市场沟通，及时推出相关改革措施。

　　【国家统计局：6月份制造业采购经理指数（PMI）为49.5% 与上月持平】

　　财联社6月30日电，国家统计局数据显示，6月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，与上月持平，制造业景气度基本稳定。

　　6月份，非制造业商务活动指数为50.5%，比上月下降0.6个百分点，高于临界点，非制造业继续保持扩张。6月份，综合PMI产出指数为50.5%，比上月下降0.5个百分点，高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体继续保持扩张。

　　【美国5月核心PCE物价指数同比增长2.6% 符合市场预期】

　　财联社6月28日电，美国5月核心PCE物价指数同比增长2.6%，预期2.60%，前值2.80%。美国5月核心PCE物价指数环比增长0.1%，预期0.10%，前值0.20%。

　　美国经济

　　（陈梦赟投资咨询证号：Z0018178）

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（文章来源：财联社）

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