从其他赛道寻找红利股机会

　　7月30日，神农投资总经理陈宇在“2024金牛私募发展论坛”上接受中国证券报记者采访时表示，作为一名成长股投资人，坚信股市存在的终极价值是要催生推动社会进步的伟大公司，未来一定还会诞生很多优秀企业。尽管当前不少投资者对行情并不乐观，但投资是个非常长的生意，因此很难用短期的视角去评判。

　　在陈宇看来，我国作为全球第二大经济体和世界工业大国，其股票市场总在优胜劣汰、推陈出新。尽管当前处在大的经济周期的调整状态，但A股也不乏鲜花灿烂之时，而投资者正是要去寻找这些繁荣赛道上的伟大公司，并专注去追随。

　　上半年，以AI为代表的科技股和红利方向成为市场两大“顶梁柱”，那么下半年这两大赛道谁能更胜一筹？陈宇认为，红利股的优势在下行周期比较凸显，下半年仍有望领先市场，但其未来的持续性或不会太强，一旦股价涨到一定程度，自然难以继续前行。反观科技股中的半导体和芯片公司，上半年股价演绎的较为充分，一些估值过高的标的下半年大概率会调整，但随着全球范围内AI掀起新浪潮，中长期依然值得关注。

　　陈宇进一步表示，上半年领涨的红利方向主要体现在“中特估”方面，但随着其回报率下降，下半年投资者需要放宽视野，从其他赛道里寻找类似的更好红利股机会，例如公共事业、新能源和大消费等。此外，AI的应用端在未来3-5年内，也有望出现比较令人炫目的投资机会。

　　对于三季度有哪些投资机会值得把握？陈宇认为，看好“医疗+大健康”赛道，其是下半年最便宜且最具确定性的板块，更是未来20年可以长盛不衰、充分去投资的赛道。

（文章来源：中国证券报）

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