东吴宏观股指每日观点 | 市场放量反弹 美国衰退担忧缓解

　　2024.8.16

　　股指操作参考：逢低做多

　　财联社战略合作伙伴东吴期货股指研究员认为，美国7月零售数据好于预期，初请失业金人数低于预期和前值，衰退担忧进一步缓解，降息25bp概率提升。国内经济复苏偏慢，7月多个数据不及预期。

　　综合来看，海外宏观情绪好转，国内更多政策有待出台，目前宏观驱动不足。指数方面，在持续缩量震荡后，周四沪深300等宽基ETF明显放量，带动市场反弹，关注反弹持续性和强度。(仅供参考，不构成对任何人的投资建议)

　　市场信息&实盘数据

　　放量反弹

　　周四早盘和尾盘沪深300等宽基ETF明显放量，带动市场反弹，上午三大指数一度涨超1%，午后有所回落，但尾盘再度上行，成交额放大至5915亿元。个股3867家上涨，游戏、AI眼镜领涨，贵金属领跌。

　　截至收盘，上证指数报2877.36点，涨0.94%；深证成指报8370.12点，涨0.71%；创业板指报1592.71点，涨0.53%；沪深300报3341.95点，涨0.99%；上证50报2335.94点，涨1.29%；中证500报4698.38点，涨0.67%；中证1000报4691.85点，涨0.92%。两市合计成交5915.23亿元，北向资金净流入122.06亿元。

　　期指方面，IF2408涨0.89%，IH2408涨1.18%，IC2408涨0.40%，IM2408涨0.51%。IF、IH、IC、IM当季年化基差率分别为-1.48%、-0.72%、-5.78%、-9.86%。

　　资金面：净投放5706亿元

　　8月15日，央行开展5777亿元7天期逆回购操作，当日有71亿元逆回购和4010亿元MLF到期，MLF将于8月26日续做，实现逆回购净投放5706亿元。

　　消息面：美国7月零售销售环比增长1% 远超预期

　　【零售数据强劲降低降息预期美股收高纳指大涨超2%与标普均六连涨中概股指数涨1.7%】

　　美股周四收高，科技股领涨。道指上涨逾550点，纳指与标普500指数均连续第六个交易日上涨。美国7月零售销售数据与沃尔玛等财报表现强劲，缓解了对经济衰退的担忧情绪，同时降低了投资者对美联储今年大幅降息的预期。

　　截至收盘，美股三大指数集体收涨，道琼斯指数涨1.39%，纳斯达克指数涨2.34%，标普500指数涨1.61%。大型科技股普涨，特斯拉涨超6%，亚马逊涨超4%，英伟达涨超3%，Meta涨超2%，苹果、微软涨超1%。

　　科技“七姐妹”市值一夜合计增长3573亿美元，约合人民币25635亿元。半导体设备与材料、电脑硬件涨幅居前，食品饮料、纸品板块走低。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.72%。

　　【美国7月零售销售环比增长1% 远超预期】

　　美国7月零售销售环比增长1%，为2023年1月以来最大增幅，预估为增长0.4%，前值为0%。美国7月零售销售增长超过预期，这有助于缓解金融市场对美国经济急剧放缓的担忧，此前这种担忧因美国失业率跳升而加剧。

　　【美国上周首次申请救济金人数22.7万人】

　　美国上周首次申领失业救济人数为22.7万人，预估为23.5万人，前值为23.3万人。

　　【美联储称鲍威尔将在杰克逊霍尔就经济前景发表讲话】

　　美联储周四表示，主席杰罗姆·鲍威尔下周五将在堪萨斯城联储银行举办的杰克逊霍尔经济政策研讨会上发表讲话。鲍威尔将在美东时间8月23日上午10点（北京时间8月23日晚上10点）就经济前景发表讲话，延续美联储主席在这个为期三天的年会上发表主旨演讲的传统。

　　今年的会议将于8月22-24日在大提顿国家公园的杰克逊湖酒店（Jackson Lake Lodge）举行。美联储正处于将利率从20多年高点下调的边缘，鲍威尔的讲话也因此会受到密切关注。在近期的数据显示非农就业弱于预期且通货膨胀进一步放缓后，投资者希望从中探寻这位美联储主席如何看待经济的蛛丝马迹。

　　【埃及消息人士称加沙停火谈判各方分歧依然严重】

　　据埃及消息人士当地时间8月15日称，正在卡塔尔首都多哈进行的加沙停火谈判各方之间的分歧依然严重。这位消息人士表示，谈判16日将继续进行，参加谈判的埃及代表团正努力推动各方达成共识，尽快达成停火协议。

（文章来源：财联社）

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