头部券商体现业绩韧性，中信证券上半年实现净利105亿，自营强支撑，投行收入腰斩

　　8月28日，中信证券发布2024年半年报，公司上半年实现营业收入301.83亿元，同比下降4.18%；实现净利润105.7亿元，同比下降6.51%。

　　具体各业务条线来看：

　　经纪业务净收入为48.8亿元，同比下滑7.75%，营收占比为16.17%；

　　投行业务净收入为17.35亿元，同比下滑54.62%，营收占比为5.75%；

　　资管业务净收入为49.14亿元，同比下滑1.08%，营收占比为16.28%；

　　利息净收入为11.16亿元，同比下滑47.44%，营收占比为3.70%；

　　自营业务收入为117.31亿元，同比增1.66%，营收占比为38.87%；

　　其他业务收入为34.37亿元，同比增93.33%，营收占比为11.39%。

　　此外，华夏基金上半年营收36.69亿元，净利润10.62亿元。

　　根据公告，中信证券2024年度中期利润分配方式为，公司拟每10股派发现金红利2.4元，合计派发现金红利35.56亿元，占归母净利的34.89%。自2003年A股上市以来，中信证券已实施累计分红810亿元。近3年来，中信证券现金分红比例始终保持在30%以上。

　　上半年IPO保荐承销4单，市场份额占逾一成

　　尽管股权一级市场整体下滑，中信证券依然保证了行业领头羊的位置。

　　境内股权融资方面，上半年，中信证券完成A股主承销项目28单，主承销规模为318.96亿元（现金类及资产类），市场份额18.44%。其中，公司完成IPO项目4单，主承销规模为50.66亿元，市场份额15.59%；再融资项目24单，主承销规模为268.30亿元，市场份额19.10%，其中现金类定向增发项目18单，主承销规模为172.63亿元，市场份额22.74%。

　　债务融资业务方面，2024年上半年，中信证券共承销债券2071只，承销规模合计8771.19亿元，同比增长1.08%，占全市场承销总规模的6.74%，占证券公司承销总规模的14.36%。

　　中信证券表示，公司将主动适应新形势下监管要求，坚持以客户为中心，全面发展多元化股权融资业务，为客户提供更为综合的专业服务方案。持续扩大境内外客户市场有效开拓与服务，围绕国家战略与客户需求，加大行业研究与客户市场分析，发掘蕴含新质生产力、具备较好成长性的潜力企业客户，做好业务前瞻布局。坚持国际化发展，深化境内外一体化管理，拓展国际市场客户，加强港股股权融资以及东南亚等海外股权融资业务开拓，持续提升国际市场竞争力。发挥公司综合服务与平台优势，为客户提供高质量投资银行服务。

　　客户数量达1470万户

　　就财富管理业务而言，中信证券表示，2024年上半年，公司境内财富管理聚焦精细化客户经营，升级全员投顾人才发展战略，构建敏捷的客户服务与业务推动体系，更好地为客户提供涵盖“人-家-企-社”全生命周期综合金融解决方案。持续优化多市场、多资产、多策略的金融产品体系，通过丰富的产品和业务场景，支撑投资者单一产品需求和组合配置需求，致力于全方位优化客户服务体验。

　　截至上半年末，客户数量累计达1470万户，托管客户资产规模保持10万亿级，较上一年末实现正增长。

　　中信证券透露，公司有序推进境外财富管理全球化布局，香港与新加坡作为“双簿记中心”，聚焦全球主要经济体的核心金融市场，灵活布局，捕捉全球财富增长的新机遇，构建跨地域、跨市场、跨资产类别的财富管理及综合服务平台，为全球高净值客户及机构投资者提供更加多元化、个性化和全球化的资产配置解决方案。2024年上半年，公司财富管理产品销售规模和收入继续保持稳定增长。

　　机构股票经纪业务方面，中信证券称，公司继续保持了传统客户业务在境内机构经纪业务中的整体领先地位。其中，公募基金分仓佣金收入2023年排名继续保持市场第一；2023年QFI交易客户数量增长到301家；重点私募基金开户率达到53%。

　　股票自营模式转型取得阶段性成果

　　在财报中，中信证券分享了自营业务的打法。

　　股权衍生品业务以服务实体经济为目标，贴合实体经济对资本市场需求，不断深化产品创新，完善业务布局，丰富应用场景，整体保持客户群体广泛、产品供给丰富、交易能力突出、收益相对稳定的业务形态；进一步丰富产品结构和策略指数体系，引导长期资金配置科技、绿色主题，践行科技金融与绿色金融；丰富结构性产品标的覆盖和结构类型，完善财富管理产品体系，服务普惠金融和养老金融；做市业务持续排名市场前列，为市场提供优质流动性；不断优化系统性能，提升运营效率，践行科技金融。境外股权衍生品业务交易覆盖国际主流市场，为客户提供跨时区、跨市场的全球一站式投资交易服务。

　　固定收益业务充分发挥客户资源优势，积极拓展国际化布局，扩大境内外客户覆盖和服务网络，搭建紧密连接客户与市场的业务平台。固定收益业务不断丰富盈利模式，提升产品设计及交易服务的综合能力，为客户提供综合金融服务。

　　股票自营业务坚持聚焦上市公司基本面，特别是中长期自由现金流创造能力，加强对低估值大型蓝筹公司研究，着眼于降低组合波动及增强抵御外部宏观因素冲击的能力，加大各类非方向性投资布局。模式转型取得阶段性成果，多元业务框架基本搭建。

　　资管规模达1.46万亿

　　今年上半年，中信证券资产管理规模合计1.46万亿元，包括集合资产管理计划、单一资产管理计划、专项资产管理计划，规模分别为3571.43亿元、8398.42亿元、2593.71亿元。公司私募资产管理业务（不包括养老业务、公募大集合产品以及资产证券化产品）市场份额13.23%。

　　中信证券表示，2024年上半年，资产管理业务发展稳中向好，客群结构更加多元，渠道建设更加深化，以满足投资者财富配置需求、提升投资体验为目标，面向全球范围内的机构和个人投资者提供个性化解决方案。公司持续完善投研体系建设，投资管理能力不断提升，产品线布局更为多元化、精细化。坚持践行全球化投资思路，切实推进“在岸资金走出去、离岸资金投回来”的国际化战略。

　　华夏基金业绩方面，截至报告期末，华夏基金本部管理资产规模为2.16万亿。其中，公募基金管理规模1.57万亿；机构及国际业务资产管理规模为5915.47亿元。

　　研究业务覆盖半数A股上市公司

　　研究业务方面，今年上半年，中信证券境内团队覆盖上市公司2500余家及未上市企业1000余家，境外团队覆盖上市公司1300余家，积极探索研究业务新模式，推出针对ESG服务、综合研究咨询等服务。

　　境内外新增服务机构客户超600家，累计覆盖机构客户达1.5万家。报告期内，境内举办现场会议31场，覆盖7个省区市，为区域客户开发提供了有力支持，境外举办大型论坛2场。

　　中信证券表示，2024年上半年，研究业务扩大全球上市公司和企业覆盖，积极服务公司境内外客户，全面系统化地支持公司各项业务，打造多维度的品牌影响力。境内外研究实现产品的双向转化及服务的双向提供。2024年下半年，研究业务将进一步扩大研究影响力，提高全球一体化研究水平，巩固领先优势。进一步扩大上市公司的研究覆盖和机构客户的服务覆盖，着力提高市场份额。形成面向全球的研究和服务体系，向境内外客户提供全球综合研究服务。进一步加强对公司各项业务的研究支持。持续为政府部门提供高质量智力支持。

　　此外，托管业务方面，由中信证券提供资产托管服务的产品数量为1.47万只，提供基金外包服务的产品数量为1.56万只。

（文章来源：财联社）

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