公募年末调研忙！资金关注这些赛道

　　年末岁尾，基金经理积极调研上市公司，布局明年投资机会。

　　12月24日，《国际金融报》记者梳理发现，近一个月，机构共调研了810家A股上市公司。

　　其中，基金公司调研了583家A股上市公司，涵盖电子、传媒、医药生物等多个领域。

　　电子、电力设备受关注

　　近一个月，基金公司对于安克创新的关注度居于前列。数据显示，截至12月24日，近一个月共有87家基金公司在内的430家机构对安克创新进行了调研。

　　2024年三季报显示，前三季度，安克创新实现营业收入164.49亿元，同比增长39.56%；归母净利润14.72亿元，同比增长21.29%；归母扣非净利润13.03亿元，同比增长41.13%。

　　谈及公司在数码充电品类维持较高增速的原因，安克创新在调研中表示，一方面公司持续保持极致的产品竞争力，推出更高端、更高功率、更小体积的充电产品，第三季度推出了多款创新产品。另一方面公司通过成本优化获得更多业务机会和用户。

　　12月24日，安克创新报收96.19元/股，当日股价上涨0.19%，总市值511亿元。近一个月，安克创新股价累计上涨19.45%。三季度末，共有59只基金持有该股票，占流通股比例达4.36%。

　　近一个月，新宙邦被79家基金公司在内的250家机构调研，基金公司关注度仅次于安克创新。

　　2024年三季报显示，前三季度，新宙邦实现营业收入56.67亿元，同比增长1.51%；归母净利润7.01亿元，同比下降12%；归母扣非净利润7.06亿元，同比下降5.16%。

　　谈及石磊氟材料最近一年及最近一期亏损的原因，新宙邦在调研中表示，外部原因为受产业周期底部影响，主要锂电池关键材料市场竞争加剧、产品价格下降，行业内可比上市公司2024年1至9月均处于亏损或微利状态；内部原因主要系石磊氟材料新增的9000吨产线今年刚投产不久，产能未充分释放。

　　12月24日，新宙邦报收37.53元/股，当日股价上涨1.96%，总市值283亿元。近一个月，新宙邦股价累计下跌14.69%。

　　怡合达在近一个月被75家基金公司在内的346家机构调研，基金公司关注度也居于前列。12月24日，怡合达报收26.4元/股，当日股价上涨3.29%，总市值167亿元。近一个月，怡合达股价累计上涨12.72%。

　　此外，汤姆猫、海目星、拓荆科技近一个月被超过60家基金公司调研，天赐材料、八亿时空、冠盛股份、南极电商近一个月被超过45家基金公司调研。

　　市场或短期震荡

　　新年将至，基金经理忙于寻找投资方向，接下来的市场走势也是投资者尤为关心的问题。

　　“在当前阶段，政策的态度比政策的效果对市场影响更显著。考虑到未来两个月间高频数据和政策逐步进入空窗期，且国内机构资金面或难出现显著好转，市场当前的分化可能将持续，这意味着指数的反弹空间可能受限，但中小市值股票可能受益于高成交额带来的情绪溢价进一步走强。”中欧基金指出。

　　中欧基金表示或可以通过三条主线把握明年的市场机遇：一是内需复苏主线，涉及食品饮料、房地产、医药，以及内需消费升级相关的服务消费、品质必需消费与潮玩可选消费；二是再通胀主线，关注PPI（工业品出厂价格指数）修复预期带动的周期品，尤其是中国定价权更强的钢铁、煤炭和铝等；三是把握高景气科技领域的产业迭代趋势，关注AI（人工智能）、储能和各类长验证周期的题材如国产替代和商业航天等。

　　九方金融研究所认为市场正在从“强预期、弱现实”向经济基本面阶段性主导发生切换。中国经济直面房地产危机的负面影响，房地产周期时代常见的分析框架在过去几年内快速失效。投资者需要新的自上而下分析范式来判断资本市场大级别趋势。股市表现与生产、消费等经济指标的拐点在新时代越发同步，资本市场对于经济基本面的响应程度提升。当前经济数据存在下行可能，股市短期内震荡现象将延续。投资者需保持足够耐心，牛市第二波或发生于明年春节后。

　　“权益方面，我们认为下一个阶段股指走势偏宽幅震荡，因此再平衡是市场主旋律，从行业以及个股维度均具备较强的高切低的再平衡需求。目前或可重点关注红利因子。”摩根士丹利基金表示。

（文章来源：国际金融报）

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