中信保诚至裕混合A：2025年第一季度利润91.5万元 净值增长率0.31%

　　AI基金中信保诚至裕混合A（003282）披露2025年一季报，第一季度基金利润91.5万元，加权平均基金份额本期利润0.004元。报告期内，基金净值增长率为0.31%，截至一季度末，基金规模为3亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月18日，单位净值为1.416元。基金经理是韩海平，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，中信保诚双盈债券(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达2.5%；中信保诚至裕混合A最低，为1.78%。

　　基金管理人在一季报中表示，本基金的纯债部分持仓主要以中高等级信用债为主，适度杠杆；权益配置主要以食品饮料、有色、家电、工程机械、化工和煤炭等为主。

　　债券市场投资方面，二季度内需边际有放缓迹象，叠加关税冲击，市场避险情绪升温有利于债券市场表现，长端利率震荡下行可能性更大。信用债方面，随着资金面短期延续稳定和理财配置力量季节性回升，信用利差有望进一步沿曲线中长端压缩。股票方面，二季度权益市场仍可能延续结构性行情，本基金将关注内需为主的相关行业。

　　截至4月18日，中信保诚至裕混合A近三个月复权单位净值增长率为0.60%，位于同类可比基金39/155；近半年复权单位净值增长率为1.33%，位于同类可比基金67/155；近一年复权单位净值增长率为1.78%，位于同类可比基金111/155；近三年复权单位净值增长率为2.87%，位于同类可比基金92/154。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.046，位于同类可比基金103/152。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤为4.23%，同类可比基金排名107/152。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为4.94%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为12.75%，同类平均为18.73%。2020年上半年末基金达到19.22%的最高仓位，2024年三季度末最低，为5.88%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为3亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、紫金矿业、海尔智家、三一重工、华鲁恒升、山西汾酒、贵州茅台、陕西煤业、泸州老窖、迈瑞医疗。

　　核校：王博

（文章来源：中国证券报·中证网）

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