易方达悦盈一年持有混合A：2025年第一季度利润278.38万元 净值增长率0.99%

　　AI基金易方达悦盈一年持有混合A（011302）披露2025年一季报，第一季度基金利润278.38万元，加权平均基金份额本期利润0.0107元。报告期内，基金净值增长率为0.99%，截至一季度末，基金规模为2.64亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月21日，单位净值为1.073元。基金经理是王成，目前管理9只基金近一年均为正收益。其中，截至4月21日，易方达悦信一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达3.08%；易方达悦融一年持有混合A最低，为2.27%。

　　基金管理人在一季报中表示，往后看，虽然内生需求修复难度大，但债市定价水平一定程度上已反映出市场的担忧预期，预计难以出现像去年一样的趋势性做多机会，年初以来市场缺乏安全垫，加之当前票息资产依旧稀缺，未来投资交易仍面临极大挑战。组合预计将延续中等久期信用底仓加有利差保护的中长久期地方债配置结构，维持中性的久期和中性偏高的杠杆水平。

　　截至4月21日，易方达悦盈一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.10%，位于同类可比基金443/670；近半年复权单位净值增长率为2.11%，位于同类可比基金218/670；近一年复权单位净值增长率为2.96%，位于同类可比基金427/668；近三年复权单位净值增长率为7.43%，位于同类可比基金221/563。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4723，位于同类可比基金161/545。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤为3.5%，同类可比基金排名479/534。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为3.64%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为9.47%，同类平均为18.83%。2024年一季度末基金达到14.38%的最高仓位，2022年三季度末最低，为5%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为2.64亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是华峰铝业、招商银行、新华保险、紫金矿业、三一重工、中国银行、阿里巴巴-W、星宇股份、万华化学、春风动力。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）

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