天弘创新领航A：2025年第一季度利润400.41万元 净值增长率2.37%

　　AI基金天弘创新领航A（009986）披露2025年一季报，第一季度基金利润400.41万元，加权平均基金份额本期利润0.0179元。报告期内，基金净值增长率为2.37%，截至一季度末，基金规模为1.66亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至4月24日，单位净值为0.729元。基金经理是周楷宁，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月24日，天弘创新成长A近一年复权单位净值增长率最高，达17.48%；天弘精选混合A最低，为10.94%。

　　基金管理人在一季报中表示，投资上，守正出奇，采用自上而下与自下而上相结合的方法，优选中长期成长或阶段性爆发的行业，根据质量因子（好生意、深护城河、优秀的管理文化）、成长因子（业绩爆发力强）、估值因子，结合PB-ROE等策略，以合理或者较低价格买入其中的优质企业，兼顾概率赔率，注重数据验证和产业链验证。 第一类投资：高质量因子提升投资的概率，高概率情况下中等赔率即可，这类公司往往孕育着长牛投资机会，通常带有时代特征和烙印。 第二类投资：高成长因子提升投资的赔率，在成长足够爆发的时候，形成戴维斯双击。

　　截至4月24日，天弘创新领航A近三个月复权单位净值增长率为-2.42%，位于同类可比基金90/202；近半年复权单位净值增长率为1.50%，位于同类可比基金100/202；近一年复权单位净值增长率为13.56%，位于同类可比基金128/200；近三年复权单位净值增长率为5.86%，位于同类可比基金78/135。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2079，位于同类可比基金100/136。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为45.44%，同类可比基金排名61/136。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81%，同类平均为84.9%。2022年三季度末基金达到93.23%的最高仓位，2025年一季度末最低，为66%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为1.66亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是东方电缆、中天科技、分众传媒、中国国航、星宇股份、中国移动、立讯精密、天顺风能、晶方科技、中航光电。

　　核校：王博

（文章来源：中国证券报·中证网）

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