中欧价值智选混合A：2025年第一季度利润2.34亿元 净值增长率7.39%

　　AI基金中欧价值智选混合A（166019）披露2025年一季报，第一季度基金利润2.34亿元，加权平均基金份额本期利润0.2913元。报告期内，基金净值增长率为7.39%，截至一季度末，基金规模为33.3亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月24日，单位净值为4.427元。基金经理是袁维德，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月24日，中欧新兴价值一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达37%；截至4月18日，中欧睿泓定期开放混合最低，为25.24%。

　　基金管理人在一季报中表示，未来如果面临短期的向下波动，基于对长周期的经济增长动力的乐观判断，组合将不断增加代表中国经济发展动能的核心资产的仓位，逆向操作；而如果短期内估值扩张过快，对未来透支过多，组合也将减持部分仓位，增加到更低估值的资产上，希望持有人可以在市场向下波动、悲观声音增多时，检视长期的乐观因素是否还依然存在，保持信心；当市场短期过于乐观时，也客观看待在未来的路途中我们将面临的风险和挑战，耐心投资、长期投资。当前组合以能够产能出海的高端制造业、大众消费品、黄金股三类资产组成，未来将继续根据公司的估值和质地的变化，不断进行平衡

　　截至4月24日，中欧价值智选混合A近三个月复权单位净值增长率为14.90%，位于同类可比基金8/918；近半年复权单位净值增长率为8.77%，位于同类可比基金75/918；近一年复权单位净值增长率为36.50%，位于同类可比基金22/918；近三年复权单位净值增长率为15.13%，位于同类可比基金85/901。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2312，位于同类可比基金298/909。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为48.23%，同类可比基金排名173/901。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.86%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.81%，同类平均为80.16%。2022年末基金达到94.46%的最高仓位，2019年三季度末最低，为44.25%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为33.3亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是山东黄金、宁德时代、比亚迪、三一重工、青岛啤酒、伊利股份、佰仁医疗、徐工机械、山西汾酒、赤峰黄金。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：中欧价值智选混合A：2025年第一季度利润2.34亿元 净值增长率7.39%)

(责任编辑：system)