九泰科盈价值混合A：2025年第一季度利润34.86万元 净值增长率3.72%

　　AI基金九泰科盈价值混合A（008110）披露2025年一季报，第一季度基金利润34.86万元，加权平均基金份额本期利润0.04元。报告期内，基金净值增长率为3.72%，截至一季度末，基金规模为968.93万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月24日，单位净值为1.074元。基金经理是刘开运，目前管理9只基金。其中，截至4月24日，九泰久益混合A近一年复权单位净值增长率最高，达12.36%；截至4月18日，九泰锐和18个月定开混合最低，为-4.84%。

　　基金管理人在一季报中表示，我们认为基金投资要获取较好的投资收益，需要具备“好基金+好买点”两个条件。所谓“好基金”，指的是具有明确、具体、可行的投资策略，并通过重要的交易执行和一定时间长度的投资业绩验证了其相关投资策略的基金。我们努力将本基金打造成这样的基金。所谓“好买点”指的是基金投资的时点选择也非常重要。在市场估值较低时买入基金，获得好的投资收益的概率更高。

　　截至4月24日，九泰科盈价值混合A近三个月复权单位净值增长率为0.11%，位于同类可比基金367/918；近半年复权单位净值增长率为-0.98%，位于同类可比基金420/918；近一年复权单位净值增长率为4.60%，位于同类可比基金450/918；近三年复权单位净值增长率为-9.02%，位于同类可比基金481/901。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1153，位于同类可比基金444/909。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为28.1%，同类可比基金排名704/901。单季度最大回撤出现在2024年四季度，为9.86%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为55.14%，同类平均为80.16%。2024年三季度末基金达到66.03%的最高仓位，2021年一季度末最低，为22.37%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为968.93万元。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是招商银行、汇川技术、恒立液压、格力电器、五粮液、亿纬锂能、伊利股份、隆基绿能、凯莱英、立讯精密。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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