九泰久益混合A：2025年第一季度利润141.42万元 净值增长率4.87%

　　AI基金九泰久益混合A（001782）披露2025年一季报，第一季度基金利润141.42万元，加权平均基金份额本期利润0.1246元。报告期内，基金净值增长率为4.87%，截至一季度末，基金规模为2295.37万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月24日，单位净值为2.246元。基金经理是刘开运和赵万隆。

　　基金管理人在一季报中表示，本基金优先在300成长创新指数和500成长创新指数的成分股范围内精选投资机会，同时适当补充其他优质标的。我们认为可持续竞争优势带来的公司盈利的可持续增长是我们获取投资收益的根本来源，而我们投资的安全垫来自估值的折价。我们通过现金流折现法（DDM估值模型）确定公司合理的内在价值，并根据公司不同的质地等级设置不同的投资安全边际，进一步控制投资风险，提高预期收益率。在利空因素及负面逻辑被充分定价的时机，我们会折价收集被市场低估的优质公司的股权。

　　截至4月24日，九泰久益混合A近三个月复权单位净值增长率为-2.31%，位于同类可比基金573/918；近半年复权单位净值增长率为-0.44%，位于同类可比基金385/918；近一年复权单位净值增长率为12.36%，位于同类可比基金222/918；近三年复权单位净值增长率为12.02%，位于同类可比基金108/901。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2897，位于同类可比基金231/909。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为37.16%，同类可比基金排名477/901。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为20.36%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.89%，同类平均为80.16%。2024年一季度末基金达到94.71%的最高仓位，2019年一季度末最低，为37.54%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为2295.37万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是潍柴动力、中国汽研、北方华创、鹏鼎控股、紫金矿业、爱玛科技、立讯精密、海康威视、宁德时代、传音控股。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：九泰久益混合A：2025年第一季度利润141.42万元 净值增长率4.87%)

(责任编辑：system)