南方宝恒混合A：2025年第一季度利润337.82万元 净值增长率0.31%

　　AI基金南方宝恒混合A（011033）披露2025年一季报，第一季度基金利润337.82万元，加权平均基金份额本期利润0.004元。报告期内，基金净值增长率为0.31%，截至一季度末，基金规模为9.7亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至4月25日，单位净值为1.12元。基金经理是孙鲁闽，目前管理7只基金。其中，截至4月25日，南方宝恒混合A近一年复权单位净值增长率最高，达3.75%；南方宝裕混合A最低，为2.37%。

　　基金管理人在一季报中表示，报告期内本基金权益仓位维持在25%的中枢水平，在方向配置上我们坚持一贯投资思路，大体保持不变，主要集中在公共事业、生物医药、汽车、家用电器、电力设备等业绩增长稳定或低估值相关的行业。固收方面，组合一季度小幅减持1年以内债券，较大幅度减持10年期利率债，同时增持3-5年期信用债；止盈部分银行和公用事业行业转债，同时加仓部分前期跌幅较大、信用资质较好的转债。

　　截至4月25日，南方宝恒混合A近三个月复权单位净值增长率为0.05%，位于同类可比基金418/670；近半年复权单位净值增长率为0.96%，位于同类可比基金442/670；近一年复权单位净值增长率为3.75%，位于同类可比基金344/668；近三年复权单位净值增长率为12.97%，位于同类可比基金89/563。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7443，位于同类可比基金49/545。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为4.51%，同类可比基金排名425/535。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.08%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为20.85%，同类平均为18.87%。2023年一季度末基金达到25.17%的最高仓位，2022年一季度末最低，为16.75%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为9.7亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是中国移动、美的集团、宁德时代、腾讯控股、海尔智家、分众传媒、瀚蓝环境、正泰电器、华域汽车、卫星化学。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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