南方均衡优选一年持有期混合A：2025年第一季度利润304.81万元 净值增长率1.28%

　　AI基金南方均衡优选一年持有期混合A（013200）披露2025年一季报，第一季度基金利润304.81万元，加权平均基金份额本期利润0.012元。报告期内，基金净值增长率为1.28%，截至一季度末，基金规模为2.46亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至4月23日，单位净值为1.045元。基金经理是李健和雷嘉源。

　　基金管理人在一季报中表示，截至 2025 年一季度末，产品 A 股权益部分行业配置前五的是家用电器、机械设备、汽车、环保和电力设备板块。2025 年一季度以人工智能和机器人代表的先进制造业板块首先领涨市场，而后出现一定程度的风格切换，以红利板块为代表的低估值标的出现一定修复。考虑到虽然外部环境不确定性进一步加大，而国内经济出现企稳迹象，利好支持政策稳步推出，我们着力关注基本面企稳，股价位置相对较低且估值合理的品种，寻找被市场忽视的需求复苏标的。后续产品计划以个股挖掘为核心，寻找估值和业绩增速匹配，具有更大安全边际和修复空间的投资机会。

　　截至4月23日，南方均衡优选一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为1.08%，位于同类可比基金14/26；近半年复权单位净值增长率为0.75%，位于同类可比基金9/26；近一年复权单位净值增长率为10.87%，位于同类可比基金4/26；近三年复权单位净值增长率为8.93%，位于同类可比基金1/18。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5179，位于同类可比基金2/19。

　　截至4月23日，基金近三年最大回撤为14.16%，同类可比基金排名16/19。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为6.43%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为42.11%，同类平均为46.62%。2023年末基金达到50.23%的最高仓位，2021年末最低，为15.42%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为2.46亿元。

　　截至2025年一季度末，基金重仓股分别是景津装备、美的集团、建设银行、渝农商行、三环集团、腾讯控股、宁德时代、江苏金租、九号公司、重庆农村商业银行、格力电器。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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