南方景气驱动混合A：2025年第一季度利润1.78亿元 净值增长率10.63%

　　AI基金南方景气驱动混合A（009704）披露2025年一季报，第一季度基金利润1.78亿元，加权平均基金份额本期利润0.0685元。报告期内，基金净值增长率为10.63%，截至一季度末，基金规模为18.27亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至4月25日，单位净值为0.698元。基金经理是郑诗韵，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月25日，南方新兴消费增长股票(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达16.85%；南方景气驱动混合A最低，为8.53%。

　　基金管理人在一季报中表示，我们整体的持仓变化不大，仍然维持了港股互联网、新消费、家电、汽车的超配。只是在个股中，伴随市场对于 AI 和机器人过快提升的乐观情绪，将一些由于主题概念快速超涨的持仓做了一些减持。

　　截至4月25日，南方景气驱动混合A近三个月复权单位净值增长率为8.18%，位于同类可比基金39/139；近半年复权单位净值增长率为6.22%，位于同类可比基金30/139；近一年复权单位净值增长率为8.53%，位于同类可比基金33/138；近三年复权单位净值增长率为-2.40%，位于同类可比基金30/119。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1966，位于同类可比基金32/118。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤为34.46%，同类可比基金排名84/118。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.18%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.08%，同类平均为85.79%。2022年末基金达到92.92%的最高仓位，2024年上半年末最低，为75.56%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为18.27亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是美的集团、腾讯控股、泡泡玛特、九号公司、宁德时代、宇通客车、海尔智家、福耀玻璃、贵州茅台、新泉股份。

核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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