科创成长层近了！中国结算与上交所再推新举措 券商、上市公司各行动

　　仅过去三天，从监管到上市公司，再到券商，科创成长层全面“动起来了”！

　　财联社记者采访了解到，围绕科创成长层的建设，投资者服务等维度，至少已有四个方面工作展开。

　　一是券商根据上交所配套业务规则，加紧部署系统升级，更新并上线科创板成长层股票交易相关服务功能。

　　据记者不完全调研，已有超20家券商正在申请权限正待上线服务，且就在7月15日晚间，例如国泰海通证券等头部券商已上线相关服务。中信证券等部分券商APP有关技术人员告诉记者，公司正在加紧上线相关服务。

　　比如国金证券方面告诉记者，目前，公司已开通科创板权限的客户，可7×24小时登录国金佣金宝App，只需签署科创板成长层风险揭示书，即可参与科创板成长层股票交易；若投资者未开通过科创板交易权限，则需先开通科创板交易权限，再签署风险揭示书，便可参与交易。

　　也有不少券商反馈，7月15日起，投资者可在APP端在线申请该权限，并获取科创板投教知识及相关服务，服务上线具体时点各家不一致。不过可以明确的是，具备“50万元资产＋2年经验”的资金资质和投资经验即可参与科创成长层投资。

　　对于券商而言，这既是机遇也是挑战。一方面，随着更多企业有望通过科创成长层进入资本市场，券商的投行业务、经纪业务等都可能迎来新的业务增量。但另一方面，对券商的专业服务能力、风险把控能力等也提出了更高要求。

　　受访的多数券商表态，将坚决落实科创板 “1+6” 改革相关要求，以服务实体经济为使命，不断夯实融资端、投资端、交易端的相关工作，助力优质科技型企业登陆科创成长层；同时加强投资者教育，向投资者全面、精准地介绍科创成长层相关规则制度和风险特征，落实好科创成长层投资者适当性管理工作，为改革平稳落地打好基础。

　　二是上交所正有序组织科创成长层风险揭示书签署工作，并明确要求券商要加强投资者适当性管理。

　　为了帮助投资者更好理解未盈利企业股票的投资风险，上交所修订了《会员管理业务指南第2号——风险揭示书必备条款》，其中新增了《科创板科创成长层企业股票投资风险揭示书必备条款》，逐项说明科创成长层企业具有的未盈利风险、科技研发风险以及相应的股票投资风险、股价波动风险等。上交所要求，开展科创板股票经纪业务的券商需要据此制定《科创板科创成长层企业股票投资风险揭示书》，做好普通投资者签署工作。

　　其中，普通投资者首次申请开通科创板交易权限时，需要签署《科创板股票投资者风险揭示书》，如果希望参与新注册的科创成长层股票的申购、交易，还需要签署《科创成长层风险揭示书》。对于已开通科创板交易权限的存量普通投资者，只有在签署《科创成长层风险揭示书》后，方可参与新注册的科创成长层股票的申购、交易。

　　目前，上交所已下发最新通知，明确要求券商要制定完善科创成长层投资者适当性管理的相关工作制度，落实落细客户管理职责，包括：

　　1.应当抓紧完成科创成长层风险揭示书签署和风险提示等技术系统就绪工作；在投资者签署风险揭示书等相关文件前，应当给予投资者充分合理的阅读时间，审慎判断是否参与科创成长层股票交易；

　　2.会员应当切实做好投资者教育，通过多种渠道和方式向投资者介绍科创成长层股票交易相关业务规则、风险事项等，为投资者答疑解惑。

　　3.上交所将持续督促券商做好科创成长层投资者适当性管理工作，并适时开展监督检查。

　　值得一提的是，为凝聚行业共识，稳妥有序地推进科创成长层改革落地，上交所于 7 月 14 日举办科创成长层证券公司专题培训会，120 家证券公司的 330 多名合规风控、经纪业务及技术条线相关负责人参会。培训围绕科创板 “1+6” 改革措施，对科创成长层总体改革思路和基本原则进行了深入解读，介绍了资深专业机构投资者、预先审阅等 6 项创新改革举措，详细讲解了科创成长层投资者适当性管理工作要求、业务和技术准备相关实施要求，并针对证券公司反馈的业务和技术重点难点问题答疑释惑，督促证券公司发挥资本市场 “看门人” 作用，为科创成长层改革保驾护航。

　　三是监管正落实科创成长层投资者风险签署工作。

　　记者了解到，中国结算公司要求，自今年9月22日起，对于已签署科创成长层风险揭示书的科创板普通投资者，和可投资新注册科创成长层企业股票的科创板专业投资者，券商应将其证券账户的签约类别标注为C；对于未签署科创成长层风险揭示书的新增科创板普通投资者，和不可投资新注册科创成长层企业股票的新增科创板专业投资者，券商应将其证券账户的签约类别标注为K；此外，对于存量科创板投资者，将于今年9月19日日终后将其证券账户的签约类别统一标注为K。

　　四是上市公司也在动员中。

　　这次科创板改革没有针对未盈利企业纳入科创成长层设置额外的上市门槛，存量32家未盈利企业将自指引发布实施之日起进入科创成长层，新注册的未盈利企业将自上市之日起进入。

　　东方财富Choice数据显示，具体来看，32家尚未摘“U”的存量公司包括：泽璟制药、君实生物、前沿生物、青云科技和辉光电、精进电动、百济神州、迪哲医药、迈威生物、翱捷科技、亚虹医药、首药控股、海创药业、云从科技、益方生物、奥比中光、盟科药业、诺诚健华、信科移动、星环科技、裕太微、云天励飞、天智航、奇安信、寒武纪、亿华通、埃夫特、慧智微、芯联集成、智翔金泰、盛科通信、中巨芯。

　　随着各项举措的持续推进和落实，科创成长层未来将如何影响资本市场的格局，如何助力科技创新企业发展，又将给投资者带来哪些新的机遇和挑战，市场正拭目以待。财联社记者也将持续关注相关进展，为投资者带来最新报道。

（文章来源：财联社）

(原标题：科创成长层近了！中国结算与上交所再推新举措，券商、上市公司各行动)

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