浙商智多宝稳健一年持有期A：2025年第二季度利润14.47万元 净值增长率0.61%

　　AI基金浙商智多宝稳健一年持有期A（009568）披露2025年二季报，第二季度基金利润14.47万元，加权平均基金份额本期利润0.0059元。报告期内，基金净值增长率为0.61%，截至二季度末，基金规模为2414.27万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至7月17日，单位净值为1.065元。基金经理是刘新正和孙志刚。

　　基金管理人在二季报中表示，本基金主要采用股债配置的策略，股债配比根据权益端表现及产品回撤情况被动调整，及时止损。本季度，智多宝的股票仓位基本保持稳定。 股票层面：采用自下而上的选股方式构建组合，对优质公司搭建资产定价模型，选择隐含收益率较高的个股。股票组合体现了在管基金经理的研究思考和研究团队的共同智慧。组合不偏向特定的行业，运作相对均衡。我们期望以合理安全边际买入、较高集中度持仓、较低换手率实现收益目标。对于涨幅远超内在价值的股票，我们遵守纪律减仓。

　　截至7月17日，浙商智多宝稳健一年持有期A近三个月复权单位净值增长率为2.75%，位于同类可比基金245/630；近半年复权单位净值增长率为2.15%，位于同类可比基金403/630；近一年复权单位净值增长率为5.40%，位于同类可比基金386/630；近三年复权单位净值增长率为0.02%，位于同类可比基金459/552。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.3425，位于同类可比基金490/546。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤为8.32%，同类可比基金排名208/532。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.06%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为15.98%，同类平均为18.93%。2020年三季度末基金达到24.64%的最高仓位，2021年一季度末最低，为7.22%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为2414.27万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是青岛港、中国重汽、美的集团、第一拖拉机股份、潍柴动力、万华化学、嘉友国际、贵州茅台、常熟银行、海容冷链。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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