万家量化同顺A：2025年第二季度利润134.72万元 净值增长率5.12%

　　AI基金万家量化同顺A（005650）披露2025年二季报，第二季度基金利润134.72万元，加权平均基金份额本期利润0.0629元。报告期内，基金净值增长率为5.12%，截至二季度末，基金规模为2817.68万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至7月17日，单位净值为1.406元。基金经理是尹航，目前管理7只基金。其中，截至7月17日，万家高端装备量化选股混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达52.94%；万家红利量化选股混合发起式A最低，为9.63%。

　　基金管理人在二季报中表示，展望三季度，随着A股上市公司半年报进入集中披露期，短期内市场情绪或围绕半年报业绩展开，业绩超预期或景气度持续向好的板块有望获得阶段性关注。中长期视角下，我们认为外部弱美元趋势或将延续，但海外衰退的可能性及关税博弈的反复性仍存；而内部政策托底仍较为明确，政策空间依然充裕，国内权益类资产仍处于相对受益环境，后续基本面的修复节奏或仍是市场能否持续上攻的关键因素。

　　在投资运作上，在策略上更加注重捕捉市场微观结构的信息，利用高效的人工智能算法和强大的硬件资源对高频行情数据逐笔进行整合分析，研究日内市场微观结构的规律，并由此挖掘出具有短周期预测能力的特征因子并用于选股，期望捕捉信息优势交易者的交易行为带来的动量效应和常规交易者的过度交易行为带来的反转效应。在风格配置上动态平衡，根据市场微观结构的变化调整持仓在大小盘风格、价值成长风格的平衡，迅速适应震荡行情和风格轮动较快的行情。在量化选股方面持仓标的较多且较分散。

　　截至7月17日，万家量化同顺A近三个月复权单位净值增长率为11.02%，位于同类可比基金331/880；近半年复权单位净值增长率为11.89%，位于同类可比基金252/880；近一年复权单位净值增长率为39.13%，位于同类可比基金77/880；近三年复权单位净值增长率为-1.19%，位于同类可比基金280/870。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.212，位于同类可比基金236/874。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤为35.35%，同类可比基金排名467/864。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为23.13%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.11%，同类平均为80.33%。2023年上半年末基金达到93.99%的最高仓位，2022年末最低，为75.87%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为2817.68万元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是江河集团、华康股份、超声电子、润邦股份、城市传媒、同和药业、新洋丰、陕鼓动力、英特集团、龙源电力。

　　核校：张蒲程

（文章来源：中国证券报·中证网）

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