交银国企改革灵活配置混合A：2025年第二季度利润1.04亿元 净值增长率5.64%

　　AI基金交银国企改革灵活配置混合A（519756）披露2025年二季报，第二季度基金利润1.04亿元，加权平均基金份额本期利润0.0964元。报告期内，基金净值增长率为5.64%，截至二季度末，基金规模为21.33亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至7月17日，单位净值为1.81元。基金经理是沈楠，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，交银瑞思混合(LOF)近一年复权单位净值增长率最高，达32.03%；交银国企改革灵活配置混合A最低，为21.15%。

　　基金管理人在二季报中表示，展望全年，我们认为随着流动性的逐步改善，国内资本市场仍处于较好的投资窗口期。国内经济磨底后将有所回稳，景气度变化重回机构投资视野，我们将聚焦于受益于制造升级、内需企稳和科技突破的领域。

　　截至7月17日，交银国企改革灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为4.07%，位于同类可比基金738/880；近半年复权单位净值增长率为8.76%，位于同类可比基金393/880；近一年复权单位净值增长率为21.14%，位于同类可比基金295/880；近三年复权单位净值增长率为2.44%，位于同类可比基金219/870。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2915，位于同类可比基金161/874。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤为36%，同类可比基金排名447/864。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为16.61%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.4%，同类平均为80.33%。2023年上半年末基金达到92.79%的最高仓位，2022年上半年末最低，为63.59%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为21.33亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是顺丰控股、航发动力、中国化学、航发科技、华电国际、云路股份、伊利股份、龙源电力、东方电气、华锦股份。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）

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