国联策略优选混合A：2025年第二季度利润7272.42万元 净值增长率12.75%

　　AI基金国联策略优选混合A（006314）披露2025年二季报，第二季度基金利润7272.42万元，加权平均基金份额本期利润0.234元。报告期内，基金净值增长率为12.75%，截至二季度末，基金规模为6.38亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月18日，单位净值为2.102元。基金经理是柯海东，目前管理5只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，国联消费精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达44.45%；国联鑫锐精选一年持有混合A最低，为20.44%。

　　基金管理人在二季报中表示，我们持续着重关注以下投资机会：

　　第一，AI驱动的科技产业变革。AI产业过去两年的快速发展，目前大模型的能力已经到了能改变社会生产、生活的关键拐点。我们继续坚定看好国内外算力产业的投资机会，自2024年末起，也更关注包括智能驾驶、AI眼镜、物联网、传媒互联网等AI应用落地的产业投资机会。在国际形势复杂的背景下，我们也高度关注国产算力芯片、半导体设备等领域的国产替代机会。

　　第二，内需方向具备基本面韧性，或者持续创新的方向，我们在消费股里选股逻辑可能会考虑：1）具备全球化能力的中国品牌消费品；2）适应消费者追求性价比的渠道变革；3)在线上流量分发规则剧变当中能率先创新营销模式的公司。

　　第三，出海方向仍是具有长逻辑的方向，其中贸易摩擦可能性相对低的非美市场的空间广阔，摩托车、新能源、工程机械、电子等等中国具有竞争优势的领域都具有长期成长潜力。

　　截至7月18日，国联策略优选混合A近三个月复权单位净值增长率为17.05%，位于同类可比基金56/256；近半年复权单位净值增长率为13.73%，位于同类可比基金71/256；近一年复权单位净值增长率为29.23%，位于同类可比基金62/256；近三年复权单位净值增长率为-7.28%，位于同类可比基金95/239。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2669，位于同类可比基金43/240。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为39.07%，同类可比基金排名113/240。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.27%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.12%，同类平均为85.68%。2023年一季度末基金达到93.92%的最高仓位，2024年一季度末最低，为85.07%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为6.38亿元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是万辰集团、科达制造、隆鑫通用、泰凌微、海大集团、四川路桥、华峰测控、沃尔核材、沪电股份、若羽臣。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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