金鹰内需成长混合A：2025年第二季度利润194.76万元 净值增长率2.85%

　　AI基金金鹰内需成长混合A（009968）披露2025年二季报，第二季度基金利润194.76万元，加权平均基金份额本期利润0.0191元。报告期内，基金净值增长率为2.85%，截至二季度末，基金规模为7088.26万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月18日，单位净值为0.743元。基金经理是李恒，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至7月18日，金鹰责任投资混合A近一年复权单位净值增长率最高，达11.43%；金鹰新能源混合A最低，为2.26%。

　　基金管理人在二季报中表示，2025 年第二季度军工、银行、通信、传媒、农业表现领先，食品、家电、钢铁、建材、汽车表现靠后，顺周期品种特别是可选消费在经历去年以来补贴刺激后，已开始担忧需求持续性了，而AI相关产业特别是出口相关的展现出较高业绩增长，在特朗普贸易战担忧缓和后大幅反弹。2025 年外部环境复杂，海外贸易风险增加，国内投资和消费有望加码对冲出口回落，我们关注新兴消费（悦己、国货潮流等）、精神消费（旅游、游戏、谷子经济等）。同时，有全球竞争力的产业和优质公司在经历贸易战冲击后，展现出强大的经营韧性，业绩持续快速增长，比如创新药、AI硬件等。本基金将采取积极的投资策略，重点布局A股价值和成长方向，包括消费、TMT、红利、医药等。

　　截至7月18日，金鹰内需成长混合A近三个月复权单位净值增长率为11.44%，位于同类可比基金282/615；近半年复权单位净值增长率为10.64%，位于同类可比基金308/615；近一年复权单位净值增长率为10.00%，位于同类可比基金437/584；近三年复权单位净值增长率为-38.27%，位于同类可比基金296/324。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.7788，位于同类可比基金317/319。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为48.23%，同类可比基金排名69/322。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为22.45%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.46%，同类平均为83.27%。2025年上半年末基金达到93.15%的最高仓位，2024年上半年末最低，为78.23%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为7088.26万元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、招商银行、紫金矿业、分众传媒、顺丰控股、沪电股份、百济神州、美的集团、科锐国际、新华保险。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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