大成民享安盈一年持有混合A：2025年第二季度利润67.3万元 净值增长率1.14%

　　AI基金大成民享安盈一年持有混合A（012991）披露2025年二季报，第二季度基金利润67.3万元，加权平均基金份额本期利润0.0124元。报告期内，基金净值增长率为1.14%，截至二季度末，基金规模为5944.15万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至7月21日，单位净值为1.114元。基金经理是孙丹，目前管理7只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，大成安享得利六月持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达8.57%；大成元辰招利债券A最低，为4.81%。

　　基金管理人在二季报中表示，本季度，主要的宏观变化是对等关税的超预期和之后的阶段性缓和，经济主体的预期受到了不确定性增加的影响，主要体现在地产价格和投融资行为的变化上。得益于宏观流动性宽松和无风险利率继续处于低位，国内权益资产价格 5-6 月完全修复了 4 月关税出台后的下跌。

　　权益部分，正股仍然以行业供给格局比较稳定、企业定价能力较强和盈利能力稳定性良好的为主，持仓行业有所多元化。纯债资产部分，增加了受益于稳定而较低的资金利率的票息品种持仓，组合久期中性。

　　截至7月21日，大成民享安盈一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为2.62%，位于同类可比基金302/630；近半年复权单位净值增长率为2.44%，位于同类可比基金381/630；近一年复权单位净值增长率为6.37%，位于同类可比基金335/630；近三年复权单位净值增长率为10.29%，位于同类可比基金141/553。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.7065，位于同类可比基金53/546。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为2.77%，同类可比基金排名520/548。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为1.8%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为14.95%，同类平均为18.92%。2024年末基金达到19.92%的最高仓位，2022年三季度末最低，为4.72%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为5944.15万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年二季度末，基金重仓股分别是美的集团、中国移动、重庆农村商业银行、渝农商行、京东方A、豪迈科技、TCL科技、格力电器、敏实集团、福耀玻璃、齐鲁银行。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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