中银新机遇混合A：2025年第二季度利润10.82万元 净值增长率0.72%

　　AI基金中银新机遇混合A（002057）披露2025年二季报，第二季度基金利润10.82万元，加权平均基金份额本期利润0.0086元。报告期内，基金净值增长率为0.72%，截至二季度末，基金规模为1446.05万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至7月21日，单位净值为1.201元。基金经理是苗婷，目前管理5只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，中银珍利混合A近一年复权单位净值增长率最高，达4.14%；中银富利6个月持有期混合A最低，为1.11%。

　　基金管理人在二季报中表示，二季度股票市场先跌后涨，整体收涨；债券收益率曲线陡峭化下行。策略上，报告期内组合维持低权益仓位，持仓以银行、公用事业、能源、非银为主。二季度降准降息，无风险利率下行，红利板块的股息率具备相对优势，其中股息率相对较高且估值低位的银行板块更具投资价值，组合在报告期内增配了银行板块，板块结构上配置股息率较高和低估值的大行、高股息兼具成长性的城商行。当期在持仓资产中进行了高低切换，对景气度低、利润下滑的能源板块小幅降仓，降低了运营商和汽车板块的配置比例，增配了行业权重占比高但整体配置较低、股息率较高且业绩稳定性强的非银板块。固收部分，主要配置金融债和可转债，当期组合适度提高久期，积极参与债券波段投资机会；增加了银行转债持仓，与权益配置逻辑相同，看好该类资产估值提升。

　　截至7月21日，中银新机遇混合A近三个月复权单位净值增长率为0.80%，位于同类可比基金130/142；近半年复权单位净值增长率为0.48%，位于同类可比基金130/142；近一年复权单位净值增长率为1.59%，位于同类可比基金139/142；近三年复权单位净值增长率为3.36%，位于同类可比基金96/142。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.3497，位于同类可比基金118/142。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤为3.17%，同类可比基金排名108/142。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为4.64%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为10.33%，同类平均为18.35%。2022年上半年末基金达到21.07%的最高仓位，2023年末最低，为4.68%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为1446.05万元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是南京银行、工商银行、长江电力、中国平安、上海银行、建设银行、中国石化、浦发银行、中金公司、江苏银行。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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