新华行业灵活配置混合A：2025年第二季度利润1577.25万元 净值增长率6.01%

　　AI基金新华行业灵活配置混合A（519156）披露2025年二季报，第二季度基金利润1577.25万元，加权平均基金份额本期利润0.0551元。报告期内，基金净值增长率为6.01%，截至二季度末，基金规模为2.77亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至7月21日，单位净值为1.005元。基金经理是张大江，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，新华鑫益灵活配置混合C近一年复权单位净值增长率最高，达25.34%；新华行业周期轮换混合A最低，为3.54%。

　　基金管理人在二季报中表示，2 季度本产品持仓结构总体保持稳定，风格偏稳健，同时积极寻找行业和个股阿尔法。简单而言，延续这样配置主要是考虑几个因素：外部经济政治环境仍不佳、内需相对疲弱、通缩格局无明显改观、上市公司ROE下滑趋势延续、大盘处于震荡区间、稳增长力度平缓且无进一步积极变化等。

　　从行业配置角度看，目前最多的仍是银行股，接近40%。在赋予持仓弹性方面，在行业覆盖度和市值方面做了调整。增加一定比例中小市值优质公司，兼具红利高股息属性和成长性，并在股息率和成长性上做了一定程度的平衡。从净值表现看调整是有效的。

　　截至7月21日，新华行业灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为9.57%，位于同类可比基金402/880；近半年复权单位净值增长率为10.63%，位于同类可比基金298/880；近一年复权单位净值增长率为3.93%，位于同类可比基金776/880；近三年复权单位净值增长率为-41.71%，位于同类可比基金841/871。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.5698，位于同类可比基金842/875。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤为54.38%，同类可比基金排名42/865。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.71%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.14%，同类平均为80.43%。2021年三季度末基金达到94.34%的最高仓位，2019年上半年末最低，为40.92%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为2.77亿元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是招商银行、江苏银行、苏美达、成都银行、渝农商行、建设银行、北京银行、工商银行、中国石油、长江电力。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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