南方核心竞争混合：2025年第二季度利润291.16万元 净值增长率1.59%

　　AI基金南方核心竞争混合（202213）披露2025年二季报，第二季度基金利润291.16万元，加权平均基金份额本期利润0.0288元。报告期内，基金净值增长率为1.59%，截至二季度末，基金规模为1.97亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至7月21日，单位净值为2.228元。基金经理是卢玉珊，目前管理7只基金近一年均为正收益。其中，截至7月21日，南方鑫悦15个月持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达15.99%；南方君誉混合A最低，为12.14%。

　　基金管理人在二季报中表示，展望后市，三季度的行情值得期待。首先，从全球资金到场外资金，股市潜在的增量资金并不缺乏，美联储降息预期及弱美元格局驱动了全球资金流向非美资产，而国内广谱利率持续回落，也有望带动理财、定存等资金寻找新的资产配置方向；其次，三季度基本面有进一步稳定的预期，近期中美经贸谈判进展顺利，基建开工三季度可能会有所加速，从而对实物工总量和配套融资形成带动，而“反内卷”政策升温的背景下物价水平有望较二季度好转，从而对企业盈利有利；第三，下半年政策会议等也有望释放中长期稳定经济的信号，从风险偏好层面驱动潜在的增量资金流入市场。

　　截至7月21日，南方核心竞争混合近三个月复权单位净值增长率为10.62%，位于同类可比基金341/880；近半年复权单位净值增长率为7.58%，位于同类可比基金450/880；近一年复权单位净值增长率为14.28%，位于同类可比基金475/880；近三年复权单位净值增长率为2.80%，位于同类可比基金228/871。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1697，位于同类可比基金278/875。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤为20.17%，同类可比基金排名806/865。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为13.48%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为69.58%，同类平均为80.43%。2025年上半年末基金达到79.21%的最高仓位，2019年一季度末最低，为9.95%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为1.97亿元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是美的集团、宁德时代、九号公司、杰瑞股份、渝农商行、沪农商行、久立特材、徐工机械、东方电缆、格力电器。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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