南方策略优化混合：2025年第二季度利润1265.79万元 净值增长率5.05%

　　AI基金南方策略优化混合（202019）披露2025年二季报，第二季度基金利润1265.79万元，加权平均基金份额本期利润0.0793元。报告期内，基金净值增长率为5.05%，截至二季度末，基金规模为2.65亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至7月21日，单位净值为1.802元。基金经理是朱恒红，目前管理17只基金。其中，截至7月21日，南方恒生生物科技ETF(QDII)近一年复权单位净值增长率最高，达105.16%；南方中证全指医疗保健设备与服务ETF发起联接A最低，为5.52%。

　　基金管理人在二季报中表示，本基金在运作过程中对基金风险暴露进行了一定控制，适度超配了成长风格。在二季度的超跌反弹行情中，中小盘成长股票表现活跃，基金获得了一定的超额收益。我们认为在长线维度上行业或公司的成长与其长期收益率应当是匹配的。当前市场经历了大幅波动后，仍保持了较为活跃的状态，随着后续经济基本面的逐步修复，具备高成长、高盈利等特征的高质量发展公司或在市场反复中逐渐脱颖而出。因此在中长期的维度上，基金仍看好成长板块的长期投资价值。

　　截至7月21日，南方策略优化混合近三个月复权单位净值增长率为17.33%，位于同类可比基金106/607；近半年复权单位净值增长率为15.82%，位于同类可比基金150/607；近一年复权单位净值增长率为30.66%，位于同类可比基金167/602；近三年复权单位净值增长率为0.67%，位于同类可比基金115/470。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1416，位于同类可比基金154/468。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤为32.5%，同类可比基金排名350/462。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为24.88%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.85%，同类平均为85.36%。2023年一季度末基金达到94.38%的最高仓位，2022年三季度末最低，为87.75%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为2.65亿元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是仕佳光子、寒武纪、中船防务、胜宏科技、新易盛、匠心家居、鼎通科技、亚钾国际、福斯达、利民股份。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：南方策略优化混合：2025年第二季度利润1265.79万元 净值增长率5.05%)

(责任编辑：system)