南方均衡优选一年持有期混合A：2025年第二季度利润173.86万元 净值增长率1.1%

　　AI基金南方均衡优选一年持有期混合A（013200）披露2025年二季报，第二季度基金利润173.86万元，加权平均基金份额本期利润0.0083元。报告期内，基金净值增长率为1.1%，截至二季度末，基金规模为2.04亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至7月21日，单位净值为1.1元。基金经理是李健和雷嘉源。

　　基金管理人在二季报中表示，截至 2025 年二季度末，产品 A 股权益部分行业配置前五的是机械设备、银行、电子、汽车和医药生物板块。从前文估值水平来看，2025 年二季度整体市场继续以中小市值个股领涨，低估值制造行业龙头的估值水平受到一定压制，这主要受到内需预期的影响。考虑到虽然外部环境不确定性进一步加大，而国内经济出现企稳迹象，利好支持政策稳步推出，我们着力关注基本面企稳，股价位置相对较低且估值合理的品种，寻找被市场忽视的需求复苏标的。后续产品计划以个股挖掘为核心，寻找估值和业绩增速匹配，具有更大安全边际和修复空间的投资机会。

　　截至7月21日，南方均衡优选一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为6.08%，位于同类可比基金7/25；近半年复权单位净值增长率为6.11%，位于同类可比基金9/25；近一年复权单位净值增长率为14.34%，位于同类可比基金5/25；近三年复权单位净值增长率为12.07%，位于同类可比基金1/22。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4547，位于同类可比基金1/22。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤为14.16%，同类可比基金排名17/21。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为6.43%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为43.38%，同类平均为47.81%。2023年末基金达到50.23%的最高仓位，2021年末最低，为15.42%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为2.04亿元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是渝农商行、景津装备、江苏金租、腾讯控股、宁德时代、美的集团、嘉友国际、九号公司、歌尔股份、普洛药业。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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