存量改规则、新品新机制 权益类基金加大分红力度

　　基金公司持续深耕投资者体验优化，权益类基金的分红力度明显加大。不仅存量基金纷纷调整分红规则，新发产品也嵌入分红机制，推动基金分红规模大幅攀升。今年以来，基金分红金额已超过1400亿元，权益类基金分红金额是去年同期的3倍多。在业内人士看来，权益类基金积极分红成为分享收益的重要载体，也为投资者锚定长期价值提供了稳固依托。

　　权益类基金分红金额激增

　　随着市场反弹，权益类基金业绩持续回暖，为分红奠定了坚实基础。Choice数据显示，截至8月13日，今年以来基金分红总额达到1415亿元，较去年同期大幅增长近40%。其中，权益类基金分红金额猛增，达到348.84亿元，2024年同期仅有102亿元。

　　具体来看，4只规模居前的沪深300ETF均大手笔分红。华泰柏瑞沪深300ETF今年以来分红83.94亿元，华夏沪深300ETF分红金额为55.54亿元，易方达沪深300ETF分红金额为40.84亿元，嘉实沪深300ETF分红金额为24.35亿元。此外，南方中证500ETF、华泰柏瑞红利ETF、华安上证180ETF、南方中证1000ETF等分红金额均超过8亿元。

　　主动权益类基金纷纷加入分红阵营。华泰柏瑞鼎利混合基金今年以来已分红11.59亿元，大成策略回报混合基金分红金额为5.85亿元，易方达科讯混合基金分红金额为5.3亿元，易方达价值精选混合基金分红金额为4.38亿元。此外，华商优势行业混合基金、交银施罗德医药创新股票基金、长信金利趋势混合基金等分红金额均在1亿元以上。

　　从积极分红的主动权益类基金来看，多数基金今年以来业绩亮眼。截至8月12日，易方达科讯混合基金今年以来收益为43.47%，交银施罗德医药创新股票基金、华商优势行业混合基金等今年以来收益均超过31%。

　　“今年权益类基金分红金额激增，主要原因有两方面：一是业绩打底，今年权益类基金整体表现强劲，为分红提供了充足‘弹药’；二是基金公司对投资者体验的重视程度不断提升，通过分红增强持有人获得感。”沪上一位基金研究员分析道。

　　从机制上变革提升持有体验

　　为强化分红的可持续性，多只基金修改收益分配原则，明确分红条件与频率。8月12日，海富通基金公告称，调整海富通红利优选混合基金的收益分配原则并相应修改基金合同。修改后条款为：“基金每季度进行分红评估，在符合有关基金分红条件的前提下，若截至每年1月、4月、7月、10月第五个交易日，每份基金份额可供分配利润高于0.01元（含），则基金管理人可在其后30日内提出分红方案，具体分配方案以公告为准。”

　　类似的规则调整，近期密集出现，富国中证红利低波动ETF联接基金、南方中证国新港股通央企红利ETF及其联接基金、永赢红利慧选混合基金、华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF及其联接基金等均发布了类似的公告，对收益分配原则进行了修改，提高了分红次数。

　　此外，部分新发权益类基金也设置了“达标季季分红”的条款。比如，中欧核心智选混合基金在符合有关基金分红条件的前提下，将于每季度最后一个交易日对基金的可供分配利润进行评价，该日核定的每份基金份额可供分配利润高于0.01元（含）时，基金管理人将进行收益分配。

　　在业内人士看来，权益类基金加大分红力度，是提升投资者体验的重要举措。尤其是在当前市场环境下，为基金分红提供了较好的基础。稳定的现金分红不仅能为投资者提供定期收益，还有助于引导其淡化短期波动、坚持长期投资。

　　“基金分红将帮助持有人提前锁定部分收益，实现‘落袋为安’。同时，满足持有人获得稳定现金流的需求，提升投资获得感。对于基金公司来说，ETF分红的意义则在于控制指数跟踪误差，使得ETF走势更加贴近标的指数的表现，减少冗余资金，提高基金管理效率。”华夏基金说。

（文章来源：上海证券报）

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