首页 > 正文

又一只区域指数“上新” 区域基金布局多点开花

2025年09月01日 02:47
作者:余世鹏
来源: 证券时报
编辑:东方财富网

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  上周,中证指数公司发布中证智选安徽100指数,成为继中证浙江凤凰行动50、中证深圳科技创新、中证上海国企等指数后的又一只区域指数。

  近十年,基金公司围绕区域展开投资布局,形成了一批区域基金。业内人士分析,区域投资策略有一定创新性,但仅聚焦单个区域可能会错过其他区域的优质公司,因为成熟产业链背后的优秀公司,协作大多是跨区域进行的,多区域策略或会优于单一区域。

  新指数有望助推区域基金扩容

  根据中证指数公司官网信息,中证智选安徽100指数,是选取100只成长性较好、研发投入水平较高、市值代表性较强的安徽省上市公司证券作为指数样本,以反映安徽省高质量上市公司证券的整体表现。

  从行业结构看,中证智选安徽100指数覆盖高端制造(工业机器人新能源汽车)、信息技术(AI芯片云计算)、消费升级(白酒智能家居)、绿色经济(光伏、环保材料)等。截至目前,100只样本股自由流通总市值大约9618.04亿元,平均市值约为96.18亿元,前十大权重股包括阳光电源芯动联科福赛科技铜冠铜箔等个股。

  一位中小公募人士对证券时报记者称,此前市场缺乏系统性跟踪安徽经济的指数工具,中证智选安徽100指数为投资者布局长三角经济一体化背景下安徽产业升级红利提供了新选择。数据显示,近五年来,安徽年均GDP增速6.2%,高于全国均值(5.5%),领跑中部及长三角,2025年上半年安徽省新能源汽车产量占全国10.6%,半导体产业规模突破千亿元。

  从过往经验看,基金公司会发行对应的指数基金以及聚焦区域内上市公司的主动权益基金,由此形成区域基金。区域基金布局大约始于2015年,截至目前已有数十只,大型公募和中小型公募都有布局。华南一位公募基金产品人士表示,区域基金主要聚焦珠三角、长三角、京津冀等大区域,以及沿海主要经济城市。随着中证智选安徽100指数出现,基金公司布局区域基金的数量和种类有望迎来扩容。

  十年布局多点开花

  从近十年的情况看,范围越宽、涵盖发达地区上市公司越多的基金,投资业绩往往具有较高辨识度。

  以粤港澳大湾区区域基金为例,5只产品均成立于2019年9月至2020年6月之间,截至今年8月29日,成立以来(下同)均实现正收益。其中,圆信永丰大湾区主题A成立以来回报率超过90%,平安粤港澳大湾区ETF成立以来回报率超过45%。

  成立于2017年6月的汇丰晋信珠三角区域发展基金是主动产品,成立以来回报率超过150%。此外,金信基金、安信基金、前海开源基金成立过聚焦深圳上市公司的基金产品。其中,成立于2016年12月的金信深圳成长A,截至目前取得了逾270%的回报率。

  长三角区域方面,截至目前一共有8只基金,成立于2016年3月的中海魅力长三角,截至目前获得了逾200%的回报率。汇添富中证长三角一体化发展ETF成立于2019年7月,成立以来回报率有20%多。成立于2022年3月的鑫元长三角区域主题A,成立以来回报率为9.31%。

  汇添富曾于2016年7月成立中证上海国企ETF,成立以来回报率约为4.25%。浙商基金和华夏基金分别在2019年8月和2020年9月,成立过浙江区域的ETF。浙商汇金中证浙江凤凰50ETF成立以来获得了逾130%的收益率,华夏中证浙江国资创新发展ETF成立以来收益率接近50%。

  京津冀方面产品以债券基金为主。天弘基金在2021年5月成立过京津冀主题债券基金,截至目前A份额回报率约为16.87%。京管泰富基金于今年6月成立中债京津冀债券综合指数基金,截至目前回报率为0.1%。

  多区域策略或优于单一区域

  除大区域基金外,基金公司还布局过聚焦成渝经济圈、胶东经济圈、杭州湾等小区域的基金。由于区域经济和公司间发展差异,基金间的业绩分化较为明显。

  博时基金于2022年8月成立的中证成渝地区双城经济圈成份ETF,成立以来收益率只有3.97%。南华基金于2018年底成立的中证杭州湾区ETF,成立以来回报率约为38.22%。嘉合基金曾在2022年底成立的胶东经济圈中高等级信用债基金,成立以来回报率约为10%。

  “区域基金收益源于其覆盖的标的,通过投资域内上市公司来分享发展红利。”北方一家公募投研人士对证券时报记者称,基金公司积极布局区域基金是在2020年前后,这种策略将域内公司进行筛选,形成区域主题或指数基金。业绩突出的区域基金个别重仓股,其实也是市场主流标的,比如珠三角的腾讯、海格通信中兴通讯等标的。

  该公募人士进一步表示,如果仅聚焦单个区域,可能会错过其他区域的优质公司。经济发达地区和优秀公司是正向关系,但这种关系是非线性的。任何一个区域,公司质地都是参差不齐的。成熟产业链背后的优秀公司,他们的协作大多是跨区域进行的。因此,多区域策略可能会优于单一区域。

  实际上,也有基金公司推出泛区域基金,以区域为策略特征但不限于特定区域,比如融通基金于2015年5月成立的新区域新经济基金和东方基金2016年9月成立的东方区域发展。截至目前,前者成立以来亏损2.7%,后者成立以来浮盈55.77%。

(文章来源:证券时报)

(原标题:又一只区域指数“上新” 区域基金布局多点开花)

(责任编辑:137)

 
 
 
 

网友点击排行

 
  • 基金
  • 财经
  • 股票
  • 基金吧
 
郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

将天天基金网设为上网首页吗?      将天天基金网添加到收藏夹吗?

关于我们|资质证明|研究中心|联系我们|安全指引|免责条款|隐私条款|风险提示函|意见建议|在线客服|诚聘英才

天天基金客服热线:95021 |客服邮箱:vip@1234567.com.cn|人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30
郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。
中国证监会上海监管局网址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金销售有限公司  2011-现在  沪ICP证:沪B2-20130026  网站备案号:沪ICP备11042629号-1

A
安联基金安信基金
B
博道基金渤海汇金北京京管泰富基金百嘉基金贝莱德基金管理博时基金北信瑞丰宝盈基金博远基金
C
长安基金长城基金长城证券财达证券淳厚基金创金合信基金长江证券(上海)资管长盛基金财通基金财通资管诚通证券长信基金财信证券
D
德邦基金德邦证券资管大成基金东财基金达诚基金东方阿尔法基金东方红资产管理东方基金东莞证券东海基金东海证券东吴基金东吴证券东兴基金东兴证券第一创业东证融汇证券资产管理
F
富安达基金蜂巢基金富达基金(中国)富国基金富荣基金方正富邦基金方正证券
G
光大保德信基金国都证券广发基金广发资产管理国海富兰克林基金国海证券国金基金国联安基金国联基金格林基金国联民生国联证券资产管理国融基金国寿安保基金国泰海通资管国泰基金国投瑞银基金国投证券国投证券资产管理国新国证基金国信证券国新证券股份国信证券资产管理工银瑞信基金国元证券
H
华安基金汇安基金华安证券华安证券资产管理汇百川基金华宝基金华宸未来基金华创证券泓德基金华富基金汇丰晋信基金海富通基金宏利基金汇泉基金华润元大基金华商基金惠升基金恒生前海基金华泰柏瑞基金华泰保兴基金红土创新基金汇添富基金红塔红土恒泰证券华泰证券(上海)资产管理华夏基金华西基金华鑫证券合煦智远基金恒越基金弘毅远方基金
J
嘉合基金景顺长城基金嘉实基金九泰基金建信基金江信基金金信基金金鹰基金金元顺安基金交银施罗德基金