泰康新锐成长混合A：2025年上半年利润1.36亿元 净值增长率20.56%

　　AI基金泰康新锐成长混合A（014287）披露2025年中期报告，上半年基金利润1.36亿元，加权平均基金份额本期利润0.1743元。报告期内，基金净值增长率为20.56%，截至上半年末，基金规模为7.95亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月2日，单位净值为1.255元。基金经理是韩庆。

　　基金管理人在中期报告中表示，权益投资方面，本产品本期持仓侧重于科技与大制造领域。上半年增加了港股互联网、计算机、通信等板块持仓；减持了电子、汽车、化工、机械、轻工等板块持仓。截至 6 月末，本基金持仓前 5 大行业为电子、信息技术（港股）、计算机、电力设备与新能源、有色。上半年市场受内外部事件影响跌宕起伏：一季度，随着国内经济复苏及以 DeepSeek 为代表的国内 AI 应用取得突破，市场情绪明显好转；二季度，受美国对等关税等外部事件冲击，市场大幅波动。本产品在市场波动过程中，对持仓做了一定波段处理：底部加仓了海外算力和国产算力的公司，减持了部分半导体板块的公司。

　　截至9月2日，泰康新锐成长混合A近三个月复权单位净值增长率为36.79%，位于同类可比基金33/256；近半年复权单位净值增长率为32.51%，位于同类可比基金38/256；近一年复权单位净值增长率为95.30%，位于同类可比基金15/256。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为31.49倍，同类均值为26.16倍；加权市净率（LF）约3.26倍，同类均值为2.38倍；加权市销率（TTM）约1.87倍，同类均值为2.05倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.17%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.14%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.3889。

　　截至9月2日，基金成立以来最大回撤为46.86%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为29.66%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为85.78%，同类平均为85.68%。2023年上半年末基金达到91.2%的最高仓位，2025年上半年末最低，为76.43%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为7.95亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计4588户，合计持有7.8亿份。其中管理人员工持有1071.4万份，占比1.37%，机构持有份额占比4.76%，个人投资者占比95.24%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约496.91%，持续2年高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是北方华创、寒武纪、中芯国际、工业富联、生益科技、金蝶国际、快手-W、阿里巴巴-W、澜起科技、海光信息。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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