泰康先进材料股票发起A：2025年上半年末换手率达672.95%

　　AI基金泰康先进材料股票发起A（016053）披露2025年中期报告，上半年基金利润207.16万元，加权平均基金份额本期利润0.0722元。报告期内，基金净值增长率为9.14%，截至上半年末，基金规模为2517.69万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至7月25日，单位净值为0.981元。基金经理是刘少军。

　　基金管理人在中期报告中表示，权益投资方面，本基金在一季度增持了以铜铝金等为代表的有色金属板块；4 月份市场下跌过程中，抓住了被错杀的部分行业，在二季度也增持了有色金属、基础化工、电子新材料等低估板块，同时由于港股估值更低，股息率更有吸引力，也增加了港股的配置比例。

　　截至7月25日，泰康先进材料股票发起A近三个月复权单位净值增长率为19.48%，位于同类可比基金57/110；近半年复权单位净值增长率为18.10%，位于同类可比基金55/110；近一年复权单位净值增长率为25.25%，位于同类可比基金87/110。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为6.04倍，同类均值为28.84倍；加权市净率（LF）约0.8倍，同类均值为2.19倍；加权市销率（TTM）约0.48倍，同类均值为1.95倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.01%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.15%，加权年化净资产收益率为0.13%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.1455。

　　截至7月25日，基金成立以来最大回撤为35.05%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为16.82%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.86%，同类平均为88.09%。2023年三季度末基金达到92.35%的最高仓位，2022年三季度末最低，为83.55%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2517.69万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计158户，合计持有2782.87万份。其中管理人员工持有51.49万份，占比1.85%，机构持有份额占比87.18%，个人投资者占比12.82%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约672.95%，持续高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是中国宏桥、洛阳钼业、招金矿业、山东黄金、紫金矿业、宏创控股、中国海洋石油、山金国际、东威科技、中煤能源。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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