中信保诚周期轮动混合(LOF)A：2025年上半年利润2909.89万元 净值增长率5.01%

　　AI基金中信保诚周期轮动混合(LOF)A（165516）披露2025年中期报告，上半年基金利润2909.89万元，加权平均基金份额本期利润0.1643元。报告期内，基金净值增长率为5.01%，截至上半年末，基金规模为7.6亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月2日，单位净值为6.142元。基金经理是孙浩中，目前管理7只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，中信保诚先进制造混合A近一年复权单位净值增长率最高，达74.44%；中信保诚新泽混合A最低，为3.73%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望未来，外部环境继续恶化或是小概率事件，国内温和复苏的可能性在提升，市场向下空间有限，预计总体偏震荡，更多是结构性机会。基金相对关注AI算力、AI应用、人形机器人、汽车零部件、新能源等领域，同时对银行、有色金属等板块保持关注。基金们将继续坚守盈利驱动与逆向思考，努力为持有人获取持续的稳定收益。

　　截至9月2日，中信保诚周期轮动混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为44.72%，位于同类可比基金19/256；近半年复权单位净值增长率为33.54%，位于同类可比基金36/256；近一年复权单位净值增长率为62.58%，位于同类可比基金56/256；近三年复权单位净值增长率为23.16%，位于同类可比基金48/241。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为39.07倍，同类均值为26.16倍；加权市净率（LF）约3.44倍，同类均值为2.38倍；加权市销率（TTM）约2.55倍，同类均值为2.05倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.13%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.09%，加权年化净资产收益率为0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2432，位于同类可比基金51/240。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为38.54%，同类可比基金排名104/242。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.13%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.82%，同类平均为85.68%。2024年末基金达到92.41%的最高仓位，2019年上半年末最低，为67.84%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为7.6亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计5.26万户，合计持有1.57亿份。其中管理人员工持有26.6万份，占比0.17%，机构持有份额占比3.29%，个人投资者占比96.71%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约125.64%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、生益科技、工业富联、晶方科技、沪电股份、甬矽电子、兆易创新、寒武纪、天孚通信、通威股份。

　　核校：杨澎

（文章来源：中国证券报·中证网）

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