创金合信医疗保健股票A：2025年上半年利润3178.42万元 净值增长率19.86%

　　AI基金创金合信医疗保健股票A（003230）披露2025年中期报告，上半年基金利润3178.42万元，加权平均基金份额本期利润0.3074元。报告期内，基金净值增长率为19.86%，截至上半年末，基金规模为1.97亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于医药医疗股票。截至9月3日，单位净值为2.469元。基金经理是皮劲松，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，创金合信医疗保健股票A近一年复权单位净值增长率最高，达76.56%；截至9月2日，创金合信全球医药生物股票发起(QDII)A最低，为29.14%。

　　基金管理人在中期报告中表示，总体看，国内宏观经济韧性较强，也面临一定压力，下半年财政和货币政策还有空间。上半年新消费、医药、银行等红利表现较好，下半年市场盈利稳定的红利板块有望持续表现，稀缺成长个股也有机会。医疗板块呈结构性机会，高景气创新药及边际改善的医疗器械有望表现。

　　截至9月3日，创金合信医疗保健股票A近三个月复权单位净值增长率为33.35%，位于同类可比基金12/54；近半年复权单位净值增长率为56.62%，位于同类可比基金16/54；近一年复权单位净值增长率为76.56%，位于同类可比基金15/53；近三年复权单位净值增长率为3.97%，位于同类可比基金31/47。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为-226.08倍，同类均值为-135.64倍；加权市净率（LF）约6.88倍，同类均值为4.24倍；加权市销率（TTM）约12.51倍，同类均值为6.53倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.04%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.1%，加权年化净资产收益率为-0.03%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.115，位于同类可比基金32/46。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为47.73%，同类可比基金排名7/47。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为24.54%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.89%，同类平均为88.2%。2022年末基金达到94.31%的最高仓位，2020年一季度末最低，为76.83%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1.97亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2.31万户，合计持有1.09亿份。其中管理人员工持有112.03万份，占比1.03%，机构持有份额占比13.88%，个人投资者占比86.12%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约110.55%，持续4年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是迈威生物、泽璟制药、迪哲医药、佰仁医疗、海思科、恒瑞医药、益方生物、奥赛康、科伦药业、贝达药业。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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