创金合信软件产业股票发起A：2025年上半年利润229.72万元 净值增长率8.5%

　　AI基金创金合信软件产业股票发起A（016073）披露2025年中期报告，上半年基金利润229.72万元，加权平均基金份额本期利润0.053元。报告期内，基金净值增长率为8.5%，截至上半年末，基金规模为6155.77万元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至9月3日，单位净值为1.232元。基金经理是刘扬，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，创金合信芯片产业股票发起A近一年复权单位净值增长率最高，达78.32%；截至9月2日，创金合信全球芯片产业股票发起(QDII)A最低，为32.47%。

　　基金管理人在中期报告中表示，预计三季度是科技投资的良好窗口期，可以大力配置科技成长，其中软科技率先提升估值；而基本面复苏、AI 技术突破及创新产品的落地，或许在下半年有可能看到，因此应积极配置。一季度软件产业业绩基本面触底，春季躁动之后，股价回调也比较充分；而自6 月开始，AI大模型、稳定币新政及AI应用等行业催化与产品发布会的机会越来越多。三季度应该积极把握科技投资的机会，AI 产业变化会率先提升软科技的估值，进而促进产品创新、商业模式优化和业绩基本面的复苏。

　　本产品聚焦核心的AI AGENT标的。三季度强调进攻性，并密切关注政策、全球流动性和中美重要大模型的更新。

　　截至9月3日，创金合信软件产业股票发起A近三个月复权单位净值增长率为12.73%，位于同类可比基金60/62；近半年复权单位净值增长率为2.79%，位于同类可比基金61/62；近一年复权单位净值增长率为53.81%，位于同类可比基金50/62。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为47.79倍，同类均值为73.48倍；加权市净率（LF）约3.9倍，同类均值为4.28倍；加权市销率（TTM）约4.86倍，同类均值为4.21倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.05%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.32%，加权年化净资产收益率为0.08%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.5461。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为55.29%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为32.99%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为90.03%，同类平均为88.41%。2022年末基金达到93.18%的最高仓位，2024年三季度末最低，为85.35%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为6155.77万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2.85万户，合计持有5359.45万份。其中管理人员工持有28.79万份，占比0.54%，机构持有份额占比34.12%，个人投资者占比65.88%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约154.13%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、金山办公、快手-W、金蝶国际、阿里巴巴-W、新致软件、泛微网络、达梦数据、阅文集团、财富趋势。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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