招商中国机遇股票：2025年上半年利润1020.89万元 净值增长率6.52%

　　AI基金招商中国机遇股票（001749）披露2025年中期报告，上半年基金利润1020.89万元，加权平均基金份额本期利润0.0769元。报告期内，基金净值增长率为6.52%，截至上半年末，基金规模为1.83亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.848元。基金经理是李华建，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，招商中国机遇股票近一年复权单位净值增长率最高，达62.53%；招商康泰混合最低，为29.81%。

　　基金管理人在中期报告中表示，报告期内组合维持相对较高的仓位，重点投资了电子、计算机、军工、传媒、医药、通信、机器人等行业和方向。其中半导体、计算机、通信等行业股价受国内市场对AI和半导体国产化的投资情绪反复而出现波动，军工、传媒和医药行业的配置表现相对较好。

　　展望后市，随着国内经济增长和结构转型的进展不断向好、市场资金面宽松，对下阶段市场保持乐观。组合在配置上继续看好AI产业链、医药、电子、军工、传媒等产业趋势向上的行业的投资机会，同时布局基本面处于底部的一些行业和个股。

　　截至9月3日，招商中国机遇股票近三个月复权单位净值增长率为39.58%，位于同类可比基金19/167；近半年复权单位净值增长率为29.87%，位于同类可比基金33/167；近一年复权单位净值增长率为62.53%，位于同类可比基金35/166；近三年复权单位净值增长率为-5.33%，位于同类可比基金119/160。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为55.55倍，同类均值为23.39倍；加权市净率（LF）约3.47倍，同类均值为2.44倍；加权市销率（TTM）约4.43倍，同类均值为2.1倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.22%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.09%，加权年化净资产收益率为0.06%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.2043，位于同类可比基金130/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为48.28%，同类可比基金排名12/158。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为23.46%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.19%，同类平均为88.01%。2025年上半年末基金达到93.14%的最高仓位，2024年上半年末最低，为79.84%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1.83亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计6233户，合计持有1.31亿份。其中管理人员工持有95.27万份，占比0.73%，机构持有份额占比30.31%，个人投资者占比69.69%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约387.72%，持续4年高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是长盈通、中科飞测、京仪装备、博迁新材、有方科技、沪电股份、长川科技、新易盛、金桥信息、芯原股份。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）

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