国新国证新锐A：2025年上半年利润2099.68万元 净值增长率15.52%

　　AI基金国新国证新锐A（001068）披露2025年中期报告，上半年基金利润2099.68万元，加权平均基金份额本期利润0.1989元。报告期内，基金净值增长率为15.52%，截至上半年末，基金规模为1.37亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至9月2日，单位净值为1.68元。基金经理是张洪磊，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，国新国证新锐A近一年复权单位净值增长率最高，达96.72%；国新国证新利A最低，为16.96%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望后市，下半年考虑到中美经贸对话磋商可能还会存在一个复杂曲折的过程，外需下滑的影响或将体现，国内房地产市场企稳基础也需进一步夯实，扩内需稳增长政策或不会松劲，同时央行有望进一步实施适度宽松的货币政策。随着科技创新突破与顶层设计完善，新质生产力产业间的联动协同有望深化，人工智能与机器人等前沿科技有望在技术创新、标准研究、应用推广、生态建设进一步提升。随着“两新”政策实施，人工智能终端产品国内应用有望大力拓展，加快发展新型消费。9 月份之后，美联储大概率将再度开启降息进程，全球资本市场风险偏好有望提升，再叠加前期国内科创板跌幅较大调整较为充分，具有较强的安全边际。因此，后市我们仍重点看好科创板叠加“新质生产力”方向。根据两会政府工作报告，“新质生产力”主要包括推动产业链供应链优化升级；积极培育新兴产业和未来产业；深入推进数字经济创新发展，这也是我们后市重点看好的细分方向。后续将继续重点关注面向未来的战略性新兴产业领域，紧跟时代发展的脚步顺势而为，力争为投资者带来好的投资体验。

　　截至9月2日，国新国证新锐A近三个月复权单位净值增长率为26.51%，位于同类可比基金230/328；近半年复权单位净值增长率为18.23%，位于同类可比基金215/328；近一年复权单位净值增长率为96.72%，位于同类可比基金81/322；近三年复权单位净值增长率为59.39%，位于同类可比基金32/253。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为-248.52倍，同类均值为57.06倍；加权市净率（LF）约3.61倍，同类均值为4.31倍；加权市销率（TTM）约6.01倍，同类均值为4.42倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.51%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.1%，加权年化净资产收益率为-0.01%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.6233，位于同类可比基金16/249。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为43.98%，同类可比基金排名143/253。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为28.4%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.29%，同类平均为85.8%。2025年上半年末基金达到93.4%的最高仓位，2019年三季度末最低，为4.89%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1.37亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计4710户，合计持有9808.77万份。其中管理人员工持有37.91万份，占比0.39%，机构持有份额占比12.76%，个人投资者占比87.24%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约126.81%。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是福昕软件、虹软科技、亚信安全、索辰科技、中望软件、金山办公、三未信安、盛邦安全、英方软件、源杰科技。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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