创金合信量化发现混合A：2025年上半年利润78.62万元 净值增长率2.72%

　　AI基金创金合信量化发现混合A（003241）披露2025年中期报告，上半年基金利润78.62万元，加权平均基金份额本期利润0.0335元。报告期内，基金净值增长率为2.72%，截至上半年末，基金规模为2862.27万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为1.42元。基金经理是董梁和李添峰，目前共同管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，创金合信中证科创创业50指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达89.96%；创金合信量化发现混合A最低，为33.01%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望 2025 年下半年，在国内经济保持稳健、稳增长政策持续落地、平准基金发挥作用的背景下，市场当前存在一定支撑，在宏观利好和基本面盈利预期共振下，有望延续震荡上行趋势。国内方面，随着进一步降息、消费刺激、“反内卷”等政策的落地，企业盈利预期企稳改善，产业景气有望迎来拐点。海外方面，随着中美两国“关税”谈判稳步推进，外部不确定性逐步明朗，在弱美元趋势下，国际资本倾向于从美国市场流出，港股作为离岸市场，有望受益于美元走弱带来的流动性溢价，进一步增配中国资产。

　　截至9月3日，创金合信量化发现混合A近三个月复权单位净值增长率为12.69%，位于同类可比基金603/880；近半年复权单位净值增长率为13.17%，位于同类可比基金565/880；近一年复权单位净值增长率为33.01%，位于同类可比基金532/880；近三年复权单位净值增长率为-3.70%，位于同类可比基金577/872。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为14.85倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约1.46倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.15倍，同类均值为2.16倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.01%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.1%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0317，位于同类可比基金436/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为31.6%，同类可比基金排名509/861。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为18.52%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.28%，同类平均为80.43%。2024年末基金达到92.94%的最高仓位，2019年上半年末最低，为68.1%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2862.27万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计592户，合计持有2213.14万份。其中管理人员工持有13.26万份，占比0.60%，机构持有份额占比24.94%，个人投资者占比75.06%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约145.05%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、宁德时代、中国平安、招商银行、美的集团、紫金矿业、长江电力、农业银行、格力电器、浦发银行。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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