益民红利成长混合：2025年上半年末股票仓位提升17.45个百分点

　　AI基金益民红利成长混合（560002）披露2025年半年报，上半年基金利润203.73万元，加权平均基金份额本期利润0.0046元。报告期内，基金净值增长率为0.67%，截至上半年末，基金规模为2.89亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至9月3日，单位净值为0.683元。基金经理是关旭和姜瑛。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望后市，在技术路径愈发多元的背景下，中小市值科技股快速成长的潜力和可能性均显著提升。考虑到当前科技成果的集中爆发期以及市场较为充裕的流动性，产品后续会加大对中小市值科技股的关注。

　　截至9月3日，益民红利成长混合近三个月复权单位净值增长率为5.48%，位于同类可比基金323/328；近半年复权单位净值增长率为2.15%，位于同类可比基金315/328；近一年复权单位净值增长率为24.06%，位于同类可比基金317/322；近三年复权单位净值增长率为1.80%，位于同类可比基金204/253。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为22.43倍，同类均值为57.06倍；加权市净率（LF）约2.41倍，同类均值为4.31倍；加权市销率（TTM）约2.43倍，同类均值为4.42倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.06%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.1%，加权年化净资产收益率为0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2116，位于同类可比基金134/249。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为33.7%，同类可比基金排名234/253。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为28.74%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为64.38%，同类平均为85.8%。2021年一季度末基金达到83.53%的最高仓位，2022年末最低，为44.7%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2.89亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2.29万户，合计持有4.37亿份。其中管理人员工持有3.52万份，占比0.01%，机构持有份额占比1.12%，个人投资者占比98.88%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约453.83%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是北方华创、华海清科、兆易创新、金山办公、芯源微、豪威集团、新易盛、沪硅产业、顶点软件、中际旭创。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）

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