国泰君安中证1000优选股票发起A：2025年上半年末换手率达714.41%

　　AI基金国泰君安中证1000优选股票发起A（019505）披露2025年半年报，上半年基金利润1852.18万元，加权平均基金份额本期利润0.1516元。报告期内，基金净值增长率为14.56%，截至上半年末，基金规模为1.55亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.523元。基金经理是胡崇海，目前管理11只基金。其中，截至9月3日，国泰君安科创板量化选股股票发起A近一年复权单位净值增长率最高，达93.07%；国泰君安稳债增利债券发起A最低，为4.71%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，随着中东冲突逐步缓和，及中美共振降息的流动性宽松格局延续，A 股估值修复动力增强。盈利方面，虽仍面临关税压力，但在抢出口效应下，短期 A 股基本面仍有韧性支撑；估值方面，在全球市场风险偏好回暖和美国经济软着陆的预期下，全年仍有降息预期。

　　截至9月3日，国泰君安中证1000优选股票发起A近三个月复权单位净值增长率为22.31%，位于同类可比基金44/110；近半年复权单位净值增长率为25.68%，位于同类可比基金21/110；近一年复权单位净值增长率为78.36%，位于同类可比基金13/110。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为45.38倍，同类均值为28.84倍；加权市净率（LF）约1.94倍，同类均值为2.19倍；加权市销率（TTM）约1.42倍，同类均值为1.95倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.03%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.08%，加权年化净资产收益率为0.04%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.7073。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为20.29%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为20.09%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为90.75%，同类平均为88.09%。2024年三季度末基金达到92.76%的最高仓位，2025年上半年末最低，为88.07%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1.55亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1092户，合计持有1.18亿份。其中管理人员工持有48.43万份，占比0.41%，机构持有份额占比17.69%，个人投资者占比82.31%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约714.41%，持续高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是北斗星通、大洋电机、航天科技、海正药业、乾照光电、云天励飞、振华重工、滨化股份、章源钨业、赛微电子。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）

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